حاسبة السندات
حساب سعر السند من العائد، أو العائد حتى الاستحقاق من السعر. انظر العائد الحالي والمدة والتدفقات النقدية.
التفاصيل الخاصة بك
اختر سعر السند أو العائد (YTM)، وأدخل القيمة الاسمية، وسعر القسيمة، والسنوات، وإما YTM أو السعر الحالي. انقر فوق حساب.
Bond Price
$0.00
—
Current Yield
—
العائد حتى الاستحقاق
—
Macaulay Duration
—
Modified Duration
—
ملخص الدخل
Cash Flow Schedule
| فترة | قسيمة | رئيسي | الكهروضوئية |
|---|
دليل المستخدم الكامل
What is the Bond Calculator?
تساعدك هذه الآلة الحاسبة على تحديد السعر العادل للسندات بالنظر إلى عائدها حتى الاستحقاق (YTM)، أو عائدها حتى الاستحقاق بالنظر إلى سعر السوق الحالي. السندات هي أوراق مالية ذات دخل ثابت تدفع كوبونات دورية وتعيد القيمة الاسمية عند الاستحقاق. يعد فهم السعر والعائد ضروريًا لمقارنة السندات واتخاذ القرارات الاستثمارية.
سعر السندات = PV (الكوبونات) + PV (القيمة الاسمية)
يمكنك اختيار حساب سعر السند (من YTM معين) أو YTM (من سعر معين). وتشمل النتائج العائد الحالي، وماكولاي والمدة المعدلة، وملخص الدخل، وجدول التدفق النقدي. يمكن أن تكون وتيرة الدفع سنوية أو نصف سنوية أو ربع سنوية.
المفاهيم الأساسية
Bond Price
القيمة الحالية لجميع دفعات القسيمة المستقبلية بالإضافة إلى القيمة الاسمية (الاسمية) عند الاستحقاق، مخصومة عند العائد حتى الاستحقاق. فعندما ترتفع أسعار السوق، تنخفض أسعار السندات، والعكس صحيح.
Yield to Maturity (YTM)
العائد السنوي الذي ستكسبه إذا احتفظت بالسند حتى تاريخ الاستحقاق وأعدت استثمار جميع دفعات القسيمة بنفس المعدل. YTM هو معدل الخصم الذي يجعل التدفقات النقدية للسندات مساوية لسعرها الحالي.
Current Yield
دخل القسيمة السنوي مقسومًا على سعر السند الحالي. إنه مقياس أبسط من YTM ولا يأخذ في الاعتبار مكاسب أو خسائر رأس المال عند الاستحقاق أو إعادة استثمار القسائم.
مدة
مدة ماكولاي هي متوسط الوقت المرجح حتى تتلقى التدفقات النقدية للسندات. المدة المعدلة تقارب النسبة المئوية للتغير في سعر السند لتغير بنسبة 1% في العائد. المدة الأعلى تعني حساسية أكبر للسعر لتغيرات أسعار الفائدة.
Premium vs. Discount
يتم تداول السند بعلاوة عندما يكون سعره أعلى من القيمة الاسمية (par)؛ بسعر مخفض عندما يكون أقل من الاسمية. عندما يكون معدل القسيمة أعلى من YTM، يتم تداول السند بعلاوة؛ عندما أدناه، بسعر مخفض.
كيفية استخدام هذه الآلة الحاسبة
- Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
- Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
- أدخل سعر القسيمة (السنوي) وسنوات الاستحقاق.
- اختر وتيرة الدفع: سنوي، نصف سنوي، أو ربع سنوي.
- بالنسبة لسعر السندات: أدخل العائد حتى تاريخ الاستحقاق (٪٪). بالنسبة إلى YTM: أدخل سعر السند الحالي ($).
- انقر فوق "حساب" لرؤية النتيجة الرئيسية والمقاييس الرئيسية والمخطط التفصيلي (للسعر) وملخص الدخل وجدول التدفق النقدي.
- Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.
فهم نتائجك
النتيجة الرئيسية (سعر السندات أو YTM)
الناتج الأساسي: إما سعر السند المحسوب بالدولار أو العائد حتى تاريخ الاستحقاق بالنسبة المئوية، اعتمادًا على الوضع الذي حددته.
شارة الحالة (مميزة / خصم / الاسمية)
يشير إلى ما إذا كان يتم تداول السند أعلى من الاسمية (قسط)، أو أقل من الاسمية (الخصم)، أو على قدم المساواة. يساعدك هذا على رؤية العلاقة بين السعر والقيمة الاسمية بسرعة.
Current Yield & YTM
العائد الحالي هو دخل القسيمة مقسوما على السعر. YTM هو العائد السنوي الكامل حتى تاريخ الاستحقاق. بالنسبة لتداول السندات بسعر مخفض، فإن YTM أعلى من العائد الحالي؛ بسعر أعلى، YTM أقل.
Macaulay & Modified Duration
مدة ماكولاي بالسنوات. المدة المعدلة (الموضحة في وضع السعر) تقارب النسبة المئوية لتغير السعر لحركة قدرها 1% في العائد. استخدامه لتقييم مخاطر أسعار الفائدة.
ملخص الدخل وجدول التدفق النقدي
يُظهر ملخص الدخل القسيمة السنوية، وإجمالي القسائم على مدى الحياة، وأصل المبلغ عند الاستحقاق، وإجمالي العائد. يسرد جدول التدفق النقدي قسيمة كل فترة، وأصل المبلغ (إذا كان عند الاستحقاق)، والقيمة الحالية (لوضع السعر).
فهم الرسوم البيانية
Price Breakdown Chart
تظهر عند حساب سعر السندات. وهو عبارة عن مخطط دائري يقسم سعر السند إلى قسمين: القيمة الحالية لجميع مدفوعات القسيمة والقيمة الحالية للقيمة الاسمية عند الاستحقاق. يوضح هذا مقدار السعر الذي يأتي من الدخل مقابل رأس المال.
Bond Price Formulas
سعر السند هو مجموع القيم الحالية لجميع التدفقات النقدية المستقبلية، مخصومة من العائد الدوري (YTM لكل فترة):
PV لمدفوعات القسيمة (المعاش السنوي):
PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r
C = قسيمة لكل فترة، r = العائد الدوري، n = عدد الفترات
PV القيمة الاسمية:
PV_face = F / (1 + r)^n
F = القيمة الاسمية. سعر السند = PV_coupons + PV_face.
ملاحظات هامة
- This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
- يتم إدخال معدل العائد والقسيمة بالنسبة المئوية (على سبيل المثال، 5 مقابل 5%). القيمة الاسمية وسعر السندات بالدولار.
- تفترض الآلة الحاسبة منحنى عائد ثابت، وعدم وجود مخاطر افتراضية، ودفع القسائم في الموعد المحدد. قد تحتوي السندات الحقيقية على ميزات استدعاء، أو مخاطر ائتمانية، أو اتفاقيات حساب يومية مختلفة.
- لاتخاذ قرارات استثمارية مهمة، استشر مستشارًا ماليًا مؤهلاً أو متخصصًا في السندات.
Tips for Using the Calculator
- استخدم التكرار نصف السنوي لمعظم سندات الشركات وسندات الخزانة الأمريكية (دفعتين قسيمتين في السنة).
- قم بالتبديل بين سعر السندات ووضع YTM لترى كيف تؤثر التغيرات في العائد على السعر والعكس صحيح.
- تعني المدة الأعلى أن سعر السند أكثر حساسية لتغيرات أسعار الفائدة.
Payment Frequency Reference
Number of coupon payments per year:
- Annual = 1 payment per year
- نصف سنوي = دفعتين سنويًا (الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة)
- Quarterly = 4 payments per year