Calculadora de bonos

Calcule el precio del bono a partir del rendimiento o el rendimiento al vencimiento a partir del precio. Vea el rendimiento actual, la duración y los flujos de efectivo.

Tus detalles

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Elija Precio o rendimiento del bono (YTM), ingrese el valor nominal, la tasa de cupón, los años y el YTM o el precio actual. Haga clic en Calcular.

Guía de usuario completa

What is the Bond Calculator?

Esta calculadora le ayuda a determinar el precio justo de un bono dado su rendimiento al vencimiento (YTM), o su rendimiento al vencimiento dado su precio de mercado actual. Los bonos son valores de renta fija que pagan cupones periódicos y devuelven el valor nominal al vencimiento. Comprender el precio y el rendimiento es esencial para comparar bonos y tomar decisiones de inversión.

Precio del bono = PV (cupones) + PV (valor nominal)

Puede optar por calcular el precio del bono (a partir de un YTM determinado) o el YTM (a partir de un precio determinado). Los resultados incluyen el rendimiento actual, Macaulay y duración modificada, resumen de ingresos y un cronograma de flujo de efectivo. La frecuencia de pago puede ser anual, semestral o trimestral.

Conceptos clave

Bond Price

El valor presente de todos los pagos futuros de cupones más el valor nominal (par) al vencimiento, descontado al rendimiento al vencimiento. Cuando las tasas de mercado suben, los precios de los bonos bajan y viceversa.

Yield to Maturity (YTM)

El rendimiento anualizado que obtendría si mantuviera el bono hasta su vencimiento y reinvirtiera todos los pagos de cupones a la misma tasa. YTM es la tasa de descuento que iguala los flujos de efectivo del bono a su precio actual.

Current Yield

Ingreso anual del cupón dividido por el precio actual del bono. Es una medida más simple que YTM y no contabiliza ganancias o pérdidas de capital al vencimiento ni la reinversión de cupones.

Duración

La duración de Macaulay es el tiempo promedio ponderado hasta que se reciben los flujos de efectivo del bono. La duración modificada se aproxima al cambio porcentual en el precio del bono para un cambio del 1% en el rendimiento. Una mayor duración significa una mayor sensibilidad de los precios a los cambios en las tasas de interés.

Premium vs. Discount

Un bono se negocia con prima cuando su precio está por encima del valor nominal (par); con descuento cuando está por debajo del par. Cuando la tasa del cupón está por encima del YTM, el bono se negocia con una prima; cuando está debajo, con descuento.

Cómo utilizar esta calculadora

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Ingrese la tasa de cupón (anual) y los años hasta el vencimiento.
  4. Elija la frecuencia de pago: Anual, Semestral o Trimestral.
  5. Para el precio del bono: ingrese el rendimiento al vencimiento (%). Para YTM: ingrese el precio actual del bono ($).
  6. Haga clic en Calcular para ver el resultado principal, las métricas clave, el gráfico desglosado (para el precio), el resumen de ingresos y el cronograma de flujo de efectivo.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Comprender sus resultados

Resultado principal (precio del bono o YTM)

El resultado principal: el precio calculado del bono en dólares o el rendimiento al vencimiento en porcentaje, según el modo seleccionado.

Insignia de estado (Premium / Descuento / Par)

Indica si el bono cotiza por encima de la par (Prima), por debajo de la par (Descuento) o a la par. Esto le ayuda a ver rápidamente la relación entre el precio y el valor nominal.

Current Yield & YTM

El rendimiento actual es el ingreso del cupón dividido por el precio. YTM es el rendimiento anualizado completo al vencimiento. Para los bonos que se negocian con descuento, el YTM es mayor que el rendimiento actual; con una prima, el YTM es más bajo.

Macaulay & Modified Duration

La duración de Macaulay está en años. La duración modificada (que se muestra en el modo de precio) se aproxima al cambio porcentual del precio para un movimiento del 1% en el rendimiento. Úselo para evaluar el riesgo de tasa de interés.

Resumen de ingresos y cronograma de flujo de caja

El resumen de ingresos muestra el cupón anual, el total de cupones a lo largo de la vida, el capital al vencimiento y el rendimiento total. El cronograma de flujo de efectivo enumera el cupón, el principal (si está al vencimiento) y el valor presente (para la modalidad de precio) de cada período.

Comprender los gráficos

Price Breakdown Chart

Se muestra cuando se calcula el precio del bono. Es un gráfico de anillos que divide el precio del bono en dos partes: el valor presente de todos los pagos de cupones y el valor presente del valor nominal al vencimiento. Esto ilustra cuánto del precio proviene de los ingresos frente al principal.

Bond Price Formulas

El precio del bono es la suma de los valores presentes de todos los flujos de efectivo futuros, descontados al rendimiento periódico (YTM por período):

PV de pagos de cupones (anualidad):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = cupón por período, r = rendimiento periódico, n = número de períodos

PV del valor nominal:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = valor nominal. Precio del bono = PV_cupones + PV_cara.

Notas importantes

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • El rendimiento y la tasa de cupón se ingresan en porcentaje (por ejemplo, 5 por 5%). El valor nominal y el precio del bono están en dólares.
  • La calculadora supone una curva de rendimiento plana, sin riesgo de incumplimiento y que los cupones se pagan según lo previsto. Los bonos reales pueden tener características de compra, riesgo crediticio o diferentes convenciones de conteo de días.
  • Para tomar decisiones de inversión importantes, consulte a un asesor financiero calificado o un profesional de bonos.

Tips for Using the Calculator

  • Utilice una frecuencia semestral para la mayoría de los bonos corporativos y del Tesoro de EE. UU. (dos pagos de cupones por año).
  • Cambie entre el modo Precio de bonos y YTM para ver cómo los cambios en el rendimiento afectan el precio y viceversa.
  • Una mayor duración significa que el precio del bono es más sensible a los cambios en las tasas de interés.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Semestral = 2 pagos por año (más común en EE. UU.)
  • Quarterly = 4 payments per year

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