Canadian Mortgage Calculator

Calculate your monthly mortgage payments with semi-annual compounding, CMHC insurance, and stress-test validation.

Mortgage Details

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Complete Canadian Mortgage Guide

En quoi un prêt hypothécaire canadien est-il différent ?

Semi-Annual Compounding

Contrairement aux prêts hypothécaires américains qui sont souvent composés mensuellement, les prêts hypothécaires canadiens sont généralement composés semestriellement (deux fois par an). Cela signifie que le « taux annuel effectif » (EAR) est légèrement inférieur à celui s'il était composé mensuellement, ce qui vous permet d'économiser de l'argent sur les intérêts.

Term vs. Amortization

L'« Amortissement » correspond à la durée totale de votre prêt (par exemple, 25 ans). La « durée » correspond à la durée pendant laquelle votre taux est bloqué (par exemple, 5 ans). Vous renouvellerez votre prêt hypothécaire plusieurs fois au cours de sa durée, potentiellement à des taux différents.

Understanding Payment Frequencies

Choisir la bonne fréquence de paiement peut vous aider à vous libérer plus rapidement de votre hypothèque.

Standard
Mensuel
12 payments/year
Frequent
Bihebdomadaire
26 payments/year
(Mensuel × 12 ÷ 26)
MEILLEURES ÉCONOMIES
Accelerated
Accelerated Bi-Weekly
26 payments/year
(Monthly ÷ 2)

C’est comme effectuer un paiement mensuel supplémentaire par an !

CMHC Insurance Rules

Au Canada, si votre mise de fonds est inférieure à 20 % du prix de la maison, vous devez souscrire une assurance prêt hypothécaire (généralement auprès de la SCHL). Cela protège le prêteur en cas de défaut.

  • Obligatoire pour les acomptes compris entre 5% et 19,99%
  • La prime est généralement ajoutée au montant de votre prêt hypothécaire
  • Non disponible pour les maisons de plus de 1 000 000 $
  • Max amortization is 25 years for insured mortgages
Acompte Prime
5% - 9.99%4.00%
10% - 14.99%3.10%
15% - 19.99%2.80%
20% +0.00%

The Formula

Les prêts hypothécaires canadiens utilisent une formule spécifique pour le taux mensuel effectif en raison de la composition semestrielle :

Effective Monthly Rate (r)

r = (1 + Rate/2)^(1/6) - 1

Monthly Payment (M)

M = P [ i(1 + i)^n ] / [ (1 + i)^n – 1 ]

Glossary of Terms

High-Ratio Mortgage

Une hypothèque dont la mise de fonds est inférieure à 20% de la valeur de la maison. Ceux-ci nécessitent une assurance prêt hypothécaire.

Conventional Mortgage

Une hypothèque avec une mise de fonds de 20% ou plus. L’assurance prêt hypothécaire n’est généralement pas requise.

Stress Test

Les banques doivent vous qualifier à un taux supérieur à votre taux contractuel (généralement le taux de référence d'environ 5,25 % ou votre taux + 2 % %) pour garantir que vous puissiez payer vos paiements si les taux augmentent.

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