बांड कैलकुलेटर
उपज से बांड मूल्य की गणना करें, या कीमत से परिपक्वता तक उपज की गणना करें। वर्तमान उपज, अवधि और नकदी प्रवाह देखें।
आपका विवरण
बॉन्ड मूल्य या उपज (YTM) चुनें, अंकित मूल्य, कूपन दर, वर्ष और या तो YTM या वर्तमान मूल्य दर्ज करें। गणना करें पर क्लिक करें.
Bond Price
$0.00
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Current Yield
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बांड परिपक्वता का मूल्य
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Macaulay Duration
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Modified Duration
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आय सारांश
Cash Flow Schedule
| अवधि | कूपन | प्रधानाचार्य | पीवी |
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संपूर्ण उपयोगकर्ता मार्गदर्शिका
What is the Bond Calculator?
यह कैलकुलेटर किसी बांड की परिपक्वता पर उपज (YTM) को देखते हुए, या उसके मौजूदा बाजार मूल्य को देखते हुए परिपक्वता पर उपज को देखते हुए, बांड का उचित मूल्य निर्धारित करने में आपकी मदद करता है। बांड निश्चित आय वाली प्रतिभूतियां हैं जो समय-समय पर कूपन का भुगतान करती हैं और परिपक्वता पर अंकित मूल्य लौटाती हैं। बांड की तुलना करने और निवेश निर्णय लेने के लिए कीमत और उपज को समझना आवश्यक है।
बांड मूल्य = पीवी (कूपन) + पीवी (अंकित मूल्य)
आप या तो बांड मूल्य (किसी दिए गए YTM से) या YTM (किसी दिए गए मूल्य से) की गणना करना चुन सकते हैं। परिणामों में वर्तमान उपज, मैकाले और संशोधित अवधि, आय सारांश और नकदी प्रवाह अनुसूची शामिल हैं। भुगतान की आवृत्ति वार्षिक, अर्ध-वार्षिक या त्रैमासिक हो सकती है।
महत्वपूर्ण अवधारणाएं
Bond Price
भविष्य के सभी कूपन भुगतानों का वर्तमान मूल्य और परिपक्वता पर अंकित मूल्य (बराबर), परिपक्वता पर उपज पर छूट दी जाती है। जब बाज़ार दरें बढ़ती हैं, तो बांड की कीमतें गिरती हैं, और इसके विपरीत।
Yield to Maturity (YTM)
यदि आप बांड को परिपक्वता तक रखते हैं और सभी कूपन भुगतानों को उसी दर पर पुनर्निवेश करते हैं तो आप वार्षिक रिटर्न अर्जित करेंगे। YTM वह छूट दर है जो बांड के नकदी प्रवाह को उसकी मौजूदा कीमत के बराबर बनाती है।
Current Yield
वार्षिक कूपन आय को वर्तमान बांड मूल्य से विभाजित किया जाता है। यह YTM की तुलना में एक सरल उपाय है और परिपक्वता या कूपन के पुनर्निवेश पर पूंजीगत लाभ या हानि का हिसाब नहीं रखता है।
अवधि
मैकाले अवधि वह भारित औसत समय है जब तक आपको बांड का नकदी प्रवाह प्राप्त नहीं हो जाता। संशोधित अवधि उपज में 1% परिवर्तन के लिए बांड मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन का अनुमान लगाती है। उच्च अवधि का अर्थ है ब्याज दर परिवर्तनों के प्रति अधिक मूल्य संवेदनशीलता।
Premium vs. Discount
एक बांड प्रीमियम पर कारोबार करता है जब इसकी कीमत अंकित मूल्य (बराबर) से ऊपर होती है; बराबर से नीचे होने पर छूट पर। जब कूपन दर YTM से ऊपर होती है, तो बांड प्रीमियम पर कारोबार करता है; जब नीचे, छूट पर।
इस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
- Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
- Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
- कूपन दर (वार्षिक) और परिपक्वता तक वर्ष दर्ज करें।
- भुगतान आवृत्ति चुनें: वार्षिक, अर्ध-वार्षिक, या त्रैमासिक।
- बांड मूल्य के लिए: परिपक्वता तक उपज (%) दर्ज करें। YTM के लिए: वर्तमान बांड मूल्य ($) दर्ज करें।
- मुख्य परिणाम, मुख्य मेट्रिक्स, ब्रेकडाउन चार्ट (कीमत के लिए), आय सारांश और नकदी प्रवाह अनुसूची देखने के लिए गणना पर क्लिक करें।
- Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.
अपने परिणामों को समझना
मुख्य परिणाम (बॉन्ड मूल्य या YTM)
प्राथमिक आउटपुट: या तो डॉलर में गणना की गई बांड कीमत या प्रतिशत में परिपक्वता पर उपज, आपके द्वारा चुने गए मोड पर निर्भर करता है।
स्थिति बैज (प्रीमियम/छूट/बराबर)
यह दर्शाता है कि बांड बराबर (प्रीमियम) से ऊपर, बराबर से नीचे (छूट) या बराबर पर कारोबार कर रहा है। इससे आपको कीमत और अंकित मूल्य के बीच संबंध को तुरंत देखने में मदद मिलती है।
Current Yield & YTM
वर्तमान उपज कूपन आय को कीमत से विभाजित करने पर प्राप्त होती है। YTM परिपक्वता पर पूर्ण वार्षिक रिटर्न है। छूट पर कारोबार करने वाले बांड के लिए, YTM वर्तमान उपज से अधिक है; प्रीमियम पर, YTM कम है।
Macaulay & Modified Duration
मैकाले की अवधि वर्षों में है। संशोधित अवधि (मूल्य मोड के लिए दिखाई गई) उपज में 1% की बढ़ोतरी के लिए प्रतिशत मूल्य परिवर्तन का अनुमान लगाती है। ब्याज दर जोखिम का आकलन करने के लिए इसका उपयोग करें।
आय सारांश और नकदी प्रवाह अनुसूची
आय सारांश वार्षिक कूपन, जीवन भर कुल कूपन, परिपक्वता पर मूलधन और कुल रिटर्न दिखाता है। नकदी प्रवाह अनुसूची प्रत्येक अवधि के कूपन, मूलधन (यदि परिपक्वता पर है), और वर्तमान मूल्य (मूल्य मोड के लिए) को सूचीबद्ध करती है।
Understanding the Charts
Price Breakdown Chart
जब आप बांड मूल्य की गणना करते हैं तो दिखाया जाता है। यह एक डोनट चार्ट है जो बांड मूल्य को दो भागों में विभाजित करता है: सभी कूपन भुगतानों का वर्तमान मूल्य और परिपक्वता पर अंकित मूल्य का वर्तमान मूल्य। इससे पता चलता है कि कीमत का कितना हिस्सा आय बनाम मूलधन से आता है।
Bond Price Formulas
बांड की कीमत सभी भविष्य के नकदी प्रवाह के वर्तमान मूल्यों का योग है, जिसे आवधिक उपज (YTM प्रति अवधि) पर छूट दी जाती है:
कूपन भुगतान का पीवी (वार्षिक):
PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r
सी = प्रति अवधि कूपन, आर = आवधिक उपज, एन = अवधियों की संख्या
अंकित मूल्य का पीवी:
PV_face = F / (1 + r)^n
एफ = अंकित मूल्य. बांड मूल्य = PV_कूपन + PV_face.
महत्वपूर्ण नोट्स
- This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
- उपज और कूपन दर प्रतिशत में दर्ज की जाती है (उदाहरण के लिए, 5% के लिए 5)। अंकित मूल्य और बांड की कीमत डॉलर में हैं।
- कैलकुलेटर एक सपाट उपज वक्र मानता है, कोई डिफ़ॉल्ट जोखिम नहीं है, और कूपन का भुगतान निर्धारित समय पर किया जाता है। वास्तविक बांड में कॉल सुविधाएँ, क्रेडिट जोखिम, या अलग-अलग दिन-गणना परंपराएँ हो सकती हैं।
- महत्वपूर्ण निवेश निर्णयों के लिए, किसी योग्य वित्तीय सलाहकार या बांड पेशेवर से परामर्श लें।
Tips for Using the Calculator
- अधिकांश अमेरिकी कॉर्पोरेट और ट्रेजरी बांड (प्रति वर्ष दो कूपन भुगतान) के लिए अर्ध-वार्षिक आवृत्ति का उपयोग करें।
- यह देखने के लिए बॉन्ड मूल्य और YTM मोड के बीच स्विच करें कि उपज में परिवर्तन कीमत को कैसे प्रभावित करते हैं और इसके विपरीत।
- अधिक अवधि का मतलब है कि बांड की कीमत ब्याज दर में बदलाव के प्रति अधिक संवेदनशील है।
Payment Frequency Reference
Number of coupon payments per year:
- Annual = 1 payment per year
- अर्ध-वार्षिक = प्रति वर्ष 2 भुगतान (यूएस में सबसे आम)
- Quarterly = 4 payments per year