Kalkulator Obligasi

Hitung harga obligasi dari hasil, atau hasil hingga jatuh tempo dari harga. Lihat hasil saat ini, durasi, dan arus kas.

Detail Anda

$

Pilih Harga atau Hasil Obligasi (YTM), masukkan nilai nominal, tingkat kupon, tahun, dan YTM atau harga saat ini. Klik Hitung.

Panduan Pengguna Lengkap

What is the Bond Calculator?

Kalkulator ini membantu Anda menentukan harga wajar obligasi berdasarkan imbal hasil hingga jatuh tempo (YTM), atau imbal hasil hingga jatuh tempo berdasarkan harga pasar saat ini. Obligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang membayar kupon berkala dan mengembalikan nilai nominalnya pada saat jatuh tempo. Memahami harga dan hasil sangat penting untuk membandingkan obligasi dan membuat keputusan investasi.

Harga Obligasi = PV(Kupon) + PV(Nilai Nominal)

Anda dapat memilih untuk menghitung harga obligasi (dari YTM tertentu) atau YTM (dari harga tertentu). Hasil termasuk hasil saat ini, Macaulay dan durasi yang dimodifikasi, ringkasan pendapatan, dan jadwal arus kas. Frekuensi pembayaran bisa tahunan, semesteran, atau triwulanan.

Konsep Utama

Bond Price

Nilai sekarang dari seluruh pembayaran kupon di masa depan ditambah nilai nominal (par) pada saat jatuh tempo, didiskontokan pada imbal hasil hingga jatuh tempo. Ketika harga pasar naik, harga obligasi turun, dan sebaliknya.

Yield to Maturity (YTM)

Pengembalian tahunan yang akan Anda peroleh jika Anda memegang obligasi hingga jatuh tempo dan menginvestasikan kembali semua pembayaran kupon pada tingkat yang sama. YTM adalah tingkat diskonto yang membuat arus kas obligasi sama dengan harga saat ini.

Current Yield

Pendapatan kupon tahunan dibagi dengan harga obligasi saat ini. Ini adalah ukuran yang lebih sederhana dibandingkan YTM dan tidak memperhitungkan keuntungan atau kerugian modal pada saat jatuh tempo atau investasi kembali kupon.

Lamanya

Durasi Macaulay adalah waktu rata-rata tertimbang hingga Anda menerima arus kas obligasi. Durasi yang dimodifikasi memperkirakan persentase perubahan harga obligasi untuk perubahan hasil sebesar 1%. Durasi yang lebih tinggi berarti sensitivitas harga yang lebih besar terhadap perubahan suku bunga.

Premium vs. Discount

Obligasi diperdagangkan dengan harga premium ketika harganya di atas nilai nominal (par); dengan diskon bila di bawah par. Ketika tingkat kupon di atas YTM, obligasi diperdagangkan dengan harga premium; bila di bawah, dengan diskon.

Cara Menggunakan Kalkulator Ini

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Masukkan tingkat kupon (tahunan) dan tahun jatuh tempo.
  4. Pilih frekuensi pembayaran: Tahunan, Semi-Tahunan, atau Kuartalan.
  5. Untuk Harga Obligasi: masukkan imbal hasil hingga jatuh tempo (%). Untuk YTM: masukkan harga obligasi saat ini ($).
  6. Klik Hitung untuk melihat hasil utama, metrik utama, grafik rincian (untuk harga), ringkasan pendapatan, dan jadwal arus kas.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Memahami Hasil Anda

Hasil Utama (Harga Obligasi atau YTM)

Output utama: harga obligasi yang dihitung dalam dolar atau imbal hasil hingga jatuh tempo dalam persen, bergantung pada mode yang Anda pilih.

Lencana Status (Premium / Diskon / Par)

Menunjukkan apakah obligasi diperdagangkan di atas par (Premium), di bawah par (Diskon), atau par. Ini membantu Anda dengan cepat melihat hubungan antara harga dan nilai nominal.

Current Yield & YTM

Hasil saat ini adalah pendapatan kupon dibagi harga. YTM adalah pengembalian penuh hingga jatuh tempo yang disetahunkan. Untuk perdagangan obligasi dengan harga diskon, YTM lebih tinggi dari imbal hasil saat ini; dengan harga premium, YTM lebih rendah.

Macaulay & Modified Duration

Durasi Macaulay dalam beberapa tahun. Durasi yang dimodifikasi (ditampilkan untuk mode harga) memperkirakan persentase perubahan harga untuk pergerakan hasil sebesar 1%. Gunakan untuk menilai risiko suku bunga.

Ringkasan Pendapatan & Jadwal Arus Kas

Ringkasan pendapatan menunjukkan kupon tahunan, total kupon sepanjang umur, pokok saat jatuh tempo, dan total pengembalian. Jadwal arus kas mencantumkan kupon, pokok (jika jatuh tempo), dan nilai sekarang (untuk mode harga) setiap periode.

Memahami Grafik

Price Breakdown Chart

Ditampilkan saat Anda menghitung Harga Obligasi. Ini adalah bagan donat yang membagi harga obligasi menjadi dua bagian: nilai sekarang dari seluruh pembayaran kupon dan nilai sekarang dari nilai nominal pada saat jatuh tempo. Hal ini menggambarkan seberapa besar harga yang berasal dari pendapatan vs pokok.

Bond Price Formulas

Harga obligasi adalah jumlah nilai sekarang dari seluruh arus kas masa depan, yang didiskontokan dengan imbal hasil periodik (YTM per periode):

PV pembayaran kupon (anuitas):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = kupon per periode, r = imbal hasil periodik, n = jumlah periode

PV nilai nominal:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = nilai nominal. Harga Obligasi = PV_coupons + PV_face.

Catatan Penting

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • Tingkat imbal hasil dan kupon dimasukkan dalam persentase (misalnya, 5 untuk 5%). Nilai nominal dan harga obligasi dalam dolar.
  • Kalkulator ini mengasumsikan kurva imbal hasil yang datar, tidak ada risiko gagal bayar, dan kupon dibayarkan sesuai jadwal. Obligasi riil mungkin memiliki fitur panggilan, risiko kredit, atau konvensi penghitungan hari yang berbeda.
  • Untuk keputusan investasi penting, konsultasikan dengan penasihat keuangan atau profesional obligasi yang berkualifikasi.

Tips for Using the Calculator

  • Gunakan frekuensi tengah tahunan untuk sebagian besar obligasi korporasi dan Treasury AS (dua pembayaran kupon per tahun).
  • Beralih antara mode Harga Obligasi dan YTM untuk melihat bagaimana perubahan hasil mempengaruhi harga dan sebaliknya.
  • Durasi yang lebih tinggi berarti harga obligasi lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Semi-Tahunan = 2 pembayaran per tahun (paling umum di AS)
  • Quarterly = 4 payments per year

📤 Share This Tool