債券計算機

利回りから債券価格を計算するか、価格から満期までの利回りを計算します。現在の利回り、デュレーション、キャッシュ フローを確認します。

あなたの詳細

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債券価格または利回り (YTM) を選択し、額面、クーポン レート、年、および YTM または現在の価格を入力します。 「計算」をクリックします。

完全なユーザーガイド

What is the Bond Calculator?

この計算ツールは、満期までの利回り (YTM) を考慮した債券の公正価格、または現在の市場価格を考慮した満期までの利回りを決定するのに役立ちます。債券は、定期的にクーポンが支払われ、満期時に額面が返還される確定利付証券です。価格と利回りを理解することは、債券を比較し、投資を決定するために不可欠です。

債券価格 = PV(クーポン) + PV(額面)

債券価格 (特定の YTM から) または YTM (特定の価格から) を計算することを選択できます。結果には、現在の利回り、マコーレーおよび修正デュレーション、収入の概要、およびキャッシュ フロー スケジュールが含まれます。支払い頻度は、年、半年、または四半期ごとに選択できます。

主要な概念

Bond Price

将来のすべてのクーポン支払いの現在価値に満期時の額面（額面）を加え、満期までの利回りで割り引いたもの。市場金利が上昇すると債券価格は下落し、その逆も同様です。

Yield to Maturity (YTM)

債券を満期まで保有し、すべてのクーポン支払いを同じレートで再投資した場合に得られる年換算のリターン。 YTM は、債券のキャッシュ フローを現在の価格と等しくする割引率です。

Current Yield

年間クーポン収入を現在の債券価格で割ったもの。これは YTM よりも単純な指標であり、満期時のキャピタルゲインまたはキャピタル損失やクーポンの再投資は考慮されません。

間隔

マコーレーデュレーションは、債券のキャッシュフローを受け取るまでの加重平均時間です。修正デュレーションは、利回りの 1% 変化に対する債券価格の変化率を近似します。デュレーションが長いほど、金利の変化に対する価格の感応度が大きくなります。

Premium vs. Discount

債券の価格が額面（額面）を上回る場合、債券はプレミアムで取引されます。額面以下の場合は割引になります。クーポンレートが YTM を上回る場合、債券はプレミアムで取引されます。以下の場合は割引になります。

この計算機の使い方

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. 利率（年率）と満期までの年数を入力します。
  4. 支払い頻度を選択します: 毎年、半年、または四半期。
  5. 債券価格の場合: 満期までの利回り (%) を入力します。 YTM の場合: 現在の債券価格 ($) を入力します。
  6. [計算] をクリックすると、主な結果、主要な指標、内訳グラフ (価格)、収入の概要、およびキャッシュ フロー スケジュールが表示されます。
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

結果を理解する

主な結果 (債券価格または YTM)

主な出力: 選択したモードに応じて、計算された債券価格 (ドル) または満期までの利回り (パーセント) のいずれか。

ステータスバッジ（プレミアム/ディスカウント/パー）

債券が額面より上 (プレミアム)、額面より下 (ディスカウント)、または額面で取引されているかを示します。これは、価格と額面の関係をすぐに確認するのに役立ちます。

Current Yield & YTM

現在の利回りは、クーポン収入を価格で割ったものです。 YTM は、完全な年率換算の満期収益率です。割引価格で取引される債券の場合、YTM は現在の利回りよりも高くなります。プレミアムを付ければ、YTM は安くなります。

Macaulay & Modified Duration

マコーレー期間は年単位です。修正期間 (価格モードで表示) は、利回りが 1% 上昇した場合の価格変化の割合を近似します。金利リスクの評価に使用します。

収益概要とキャッシュフロースケジュール

収入の概要には、年間クーポン、生涯にわたる合計クーポン、満期時の元本、および合計リターンが表示されます。キャッシュ フロー スケジュールには、各期間のクーポン、元本 (満期の場合)、および現在価値 (価格モードの場合) がリストされます。

チャートを理解する

Price Breakdown Chart

債券価格を計算するときに表示されます。これは、債券価格をすべてのクーポン支払いの現在価値と満期時の額面の現在価値の 2 つの部分に分割したドーナツ チャートです。これは、価格のどれだけが収入と元本から生じているかを示しています。

Bond Price Formulas

債券価格は、将来のすべてのキャッシュ フローの現在価値を期間利回り (期間あたりの YTM) で割引いて合計したものです。

クーポン支払い（年金）のPV：

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = 期間ごとのクーポン、r = 期間利回り、n = 期間数

額面のPV：

PV_face = F / (1 + r)^n

F = 額面金額。債券価格 = PV_coupons + PV_face。

重要な注意事項

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • 利回りとクーポン率はパーセントで入力します (例: 5% の場合は 5)。額面と債券価格はドル単位です。
  • 計算では、イールド カーブが平坦でデフォルト リスクがなく、クーポンが予定通り支払われることを前提としています。実際の債券には、コール機能、信用リスク、または異なる日数カウント規則がある場合があります。
  • 重要な投資決定については、資格のある財務アドバイザーまたは債券の専門家にご相談ください。

Tips for Using the Calculator

  • ほとんどの米国社債および国債には半年ごとの頻度を使用します (年に 2 回のクーポン支払い)。
  • 債券価格モードと YTM モードを切り替えて、利回りの変化が価格にどのような影響を与えるか、またはその逆を確認します。
  • デュレーションが長いということは、債券の価格が金利の変化に対してより敏感であることを意味します。

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • 半年 = 年 2 回の支払い (米国で最も一般的)
  • Quarterly = 4 payments per year

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