Kalkulator Bon

Kira harga bon daripada hasil, atau hasil sehingga matang daripada harga. Lihat hasil semasa, tempoh dan aliran tunai.

Butiran Anda

$

Pilih Harga Bon atau Hasil (YTM), masukkan nilai muka, kadar kupon, tahun dan sama ada YTM atau harga semasa. Klik Kira.

Panduan Pengguna Lengkap

What is the Bond Calculator?

Kalkulator ini membantu anda menentukan harga saksama bon berdasarkan hasil hingga matang (YTM), atau hasil hingga matang berdasarkan harga pasaran semasanya. Bon ialah sekuriti pendapatan tetap yang membayar kupon berkala dan mengembalikan nilai muka pada tempoh matang. Memahami harga dan hasil adalah penting untuk membandingkan bon dan membuat keputusan pelaburan.

Harga Bon = PV(Kupon) + PV(Nilai Muka)

Anda boleh memilih untuk mengira sama ada harga bon (daripada YTM tertentu) atau YTM (daripada harga tertentu). Keputusan termasuk hasil semasa, Macaulay dan tempoh diubah suai, ringkasan pendapatan dan jadual aliran tunai. Kekerapan pembayaran boleh tahunan, separuh tahunan atau suku tahunan.

Konsep Utama

Bond Price

Nilai semasa semua pembayaran kupon masa hadapan ditambah dengan nilai muka (par) pada tempoh matang, didiskaun pada hasil sehingga matang. Apabila kadar pasaran meningkat, harga bon jatuh, dan sebaliknya.

Yield to Maturity (YTM)

Pulangan tahunan yang anda akan peroleh jika anda memegang bon sehingga matang dan melabur semula semua pembayaran kupon pada kadar yang sama. YTM ialah kadar diskaun yang menjadikan aliran tunai bon sama dengan harga semasanya.

Current Yield

Pendapatan kupon tahunan dibahagikan dengan harga bon semasa. Ia adalah ukuran yang lebih mudah daripada YTM dan tidak mengambil kira keuntungan atau kerugian modal pada tempoh matang atau pelaburan semula kupon.

Tempoh

Tempoh Macaulay ialah masa purata wajaran sehingga anda menerima aliran tunai bon. Tempoh yang diubah suai menghampiri peratusan perubahan dalam harga bon untuk perubahan 1% dalam hasil. Tempoh yang lebih tinggi bermakna sensitiviti harga yang lebih tinggi terhadap perubahan kadar faedah.

Premium vs. Discount

Bon berdagang pada premium apabila harganya melebihi nilai muka (par); pada diskaun apabila di bawah par. Apabila kadar kupon melebihi YTM, bon berdagang pada premium; apabila di bawah, dengan diskaun.

Cara Menggunakan Kalkulator Ini

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Masukkan kadar kupon (tahunan) dan tahun sehingga matang.
  4. Pilih kekerapan pembayaran: Tahunan, Separuh Tahunan atau Suku Tahunan.
  5. Untuk Harga Bon: masukkan hasil hingga matang (%). Untuk YTM: masukkan harga bon semasa ($).
  6. Klik Kira untuk melihat hasil utama, metrik utama, carta pecahan (untuk harga), ringkasan pendapatan dan jadual aliran tunai.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Memahami Keputusan Anda

Keputusan Utama (Harga Bon atau YTM)

Keluaran utama: sama ada harga bon yang dikira dalam dolar atau hasil hingga matang dalam peratus, bergantung pada mod yang anda pilih.

Lencana Status (Premium / Diskaun / Par)

Menunjukkan sama ada bon didagangkan di atas par (Premium), di bawah par (Diskaun), atau pada par. Ini membantu anda melihat dengan cepat hubungan antara harga dan nilai muka.

Current Yield & YTM

Hasil semasa ialah pendapatan kupon dibahagikan dengan harga. YTM ialah pulangan tahunan penuh hingga matang. Untuk dagangan bon pada harga diskaun, YTM adalah lebih tinggi daripada hasil semasa; pada premium, YTM lebih rendah.

Macaulay & Modified Duration

Tempoh Macaulay adalah dalam tahun. Tempoh yang diubah suai (ditunjukkan untuk mod harga) menghampiri peratusan perubahan harga untuk pergerakan 1% dalam hasil. Gunakannya untuk menilai risiko kadar faedah.

Ringkasan Pendapatan & Jadual Aliran Tunai

Ringkasan pendapatan menunjukkan kupon tahunan, jumlah kupon sepanjang hayat, prinsipal pada tempoh matang, dan jumlah pulangan. Jadual aliran tunai menyenaraikan kupon setiap tempoh, prinsipal (jika pada tempoh matang), dan nilai semasa (untuk mod harga).

Memahami Carta

Price Breakdown Chart

Ditunjukkan apabila anda mengira Harga Bon. Ia ialah carta donat yang membahagikan harga bon kepada dua bahagian: nilai semasa semua pembayaran kupon dan nilai semasa nilai muka pada tempoh matang. Ini menggambarkan berapa banyak harga datang daripada pendapatan berbanding prinsipal.

Bond Price Formulas

Harga bon ialah jumlah nilai semasa semua aliran tunai masa hadapan, didiskaun pada hasil berkala (YTM setiap tempoh):

PV pembayaran kupon (anuiti):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = kupon setiap tempoh, r = hasil berkala, n = bilangan tempoh

PV nilai muka:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = nilai muka. Harga Bon = PV_coupons + PV_face.

Nota Penting

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • Kadar hasil dan kupon dimasukkan dalam peratus (mis., 5 untuk 5%). Nilai muka dan harga bon adalah dalam dolar.
  • Kalkulator menganggap keluk hasil rata, tiada risiko lalai, dan kupon dibayar mengikut jadual. Bon sebenar mungkin mempunyai ciri panggilan, risiko kredit atau konvensyen kiraan hari yang berbeza.
  • Untuk keputusan pelaburan yang penting, rujuk penasihat kewangan atau profesional bon yang berkelayakan.

Tips for Using the Calculator

  • Gunakan kekerapan separuh tahunan untuk kebanyakan bon korporat dan Perbendaharaan AS (dua pembayaran kupon setahun).
  • Beralih antara Harga Bon dan mod YTM untuk melihat cara perubahan dalam hasil mempengaruhi harga dan begitu juga sebaliknya.
  • Tempoh yang lebih tinggi bermakna harga bon lebih sensitif terhadap perubahan kadar faedah.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Separuh Tahunan = 2 pembayaran setahun (paling biasa di AS)
  • Quarterly = 4 payments per year

📤 Share This Tool