Obligatiecalculator

Bereken de prijs van een obligatie op basis van de opbrengst, of de opbrengst tot de vervaldatum op basis van de prijs. Bekijk het huidige rendement, de looptijd en de cashflows.

Uw gegevens

$

Kies Obligatieprijs of Rendement (YTM), voer de nominale waarde, couponrente, jaren en YTM of huidige prijs in. Klik op Berekenen.

Volledige gebruikershandleiding

What is the Bond Calculator?

Met deze calculator kunt u de eerlijke prijs van een obligatie bepalen op basis van het rendement tot de vervaldatum (YTM), of het rendement tot de vervaldatum op basis van de huidige marktprijs. Obligaties zijn vastrentende effecten die periodieke coupons uitbetalen en op de vervaldag de nominale waarde teruggeven. Inzicht in prijs en rendement is essentieel voor het vergelijken van obligaties en het nemen van beleggingsbeslissingen.

Obligatieprijs = PV(coupons) + PV(nominale waarde)

U kunt ervoor kiezen om de obligatieprijs (van een bepaalde YTM) of de YTM (van een bepaalde prijs) te berekenen. De resultaten omvatten het huidige rendement, Macaulay en gewijzigde looptijd, inkomstenoverzicht en een cashflowschema. De betalingsfrequentie kan jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks zijn.

Sleutelconcepten

Bond Price

De contante waarde van alle toekomstige couponbetalingen plus de nominale waarde (pari) op ​​de vervaldag, verdisconteerd tegen het rendement tot de vervaldatum. Wanneer de marktrente stijgt, dalen de koersen van obligaties, en omgekeerd.

Yield to Maturity (YTM)

Het rendement op jaarbasis dat u zou verdienen als u de obligatie tot de vervaldatum aanhoudt en alle couponbetalingen tegen hetzelfde tarief herinvesteert. YTM is de disconteringsvoet die ervoor zorgt dat de kasstromen van de obligatie gelijk zijn aan de huidige prijs.

Current Yield

Jaarlijkse couponinkomsten gedeeld door de huidige obligatiekoers. Het is een eenvoudiger maatstaf dan YTM en houdt geen rekening met kapitaalwinst of -verlies op de vervaldag of met herbelegging van coupons.

Duur

De Macaulay-duur is de gewogen gemiddelde tijd totdat u de kasstromen van de obligatie ontvangt. De aangepaste looptijd benadert de procentuele verandering in de obligatiekoers bij een verandering van het rendement met 1%. Een hogere looptijd betekent een grotere prijsgevoeligheid voor renteveranderingen.

Premium vs. Discount

Een obligatie wordt met een premie verhandeld als de prijs boven de nominale waarde (pari) ligt; met korting als ze onder de maat zijn. Wanneer de couponrente boven de YTM ligt, wordt de obligatie verhandeld tegen een premie; indien hieronder, met korting.

Hoe deze rekenmachine te gebruiken

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Voer de couponrente (jaarlijks) en het aantal jaren tot de vervaldatum in.
  4. Kies de betalingsfrequentie: jaarlijks, halfjaarlijks of driemaandelijks.
  5. Voor obligatiekoers: voer het rendement tot de vervaldatum in (%). Voor YTM: voer de huidige obligatiekoers ($) in.
  6. Klik op Berekenen om het hoofdresultaat, de belangrijkste statistieken, het overzichtsdiagram (voor de prijs), het inkomstenoverzicht en het cashflowschema te bekijken.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Inzicht in uw resultaten

Belangrijkste resultaat (obligatieprijs of YTM)

De primaire output: de berekende obligatiekoers in dollars of het rendement tot de vervaldatum in procenten, afhankelijk van de modus die u hebt geselecteerd.

Statusbadge (Premium / Korting / Par)

Geeft aan of de obligatie boven pari (Premium), onder pari (Discount) of tegen pari wordt verhandeld. Dit helpt u snel de relatie tussen prijs en nominale waarde te zien.

Current Yield & YTM

Het huidige rendement is het couponinkomen gedeeld door de prijs. YTM is het volledige rendement op jaarbasis tot de vervaldatum. Voor obligaties die met korting worden verhandeld, is YTM hoger dan het huidige rendement; tegen een premie is YTM lager.

Macaulay & Modified Duration

De duur van Macaulay is in jaren. De aangepaste duur (getoond voor de prijsmodus) benadert de procentuele prijsverandering bij een stijging van de opbrengst met 1%. Gebruik het om het renterisico te beoordelen.

Inkomensoverzicht en kasstroomschema

Het inkomstenoverzicht toont de jaarlijkse coupon, het totale aantal coupons over de looptijd, de hoofdsom op de vervaldag en het totale rendement. Het cashflowschema vermeldt de coupon van elke periode, de hoofdsom (indien op vervaldag) en de contante waarde (voor de prijsmodus).

De grafieken begrijpen

Price Breakdown Chart

Wordt weergegeven wanneer u de obligatieprijs berekent. Het is een ringdiagram dat de prijs van een obligatie in twee delen opsplitst: de contante waarde van alle couponbetalingen en de contante waarde van de nominale waarde op de vervaldag. Dit illustreert hoeveel van de prijs afkomstig is van inkomen versus hoofdsom.

Bond Price Formulas

De obligatiekoers is de som van de contante waarden van alle toekomstige kasstromen, verdisconteerd tegen het periodieke rendement (YTM per periode):

PV van couponbetalingen (lijfrente):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = coupon per periode, r = periodiek rendement, n = aantal perioden

PV van nominale waarde:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = nominale waarde. Obligatieprijs = PV_coupons + PV_face.

Belangrijke opmerkingen

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • Opbrengst en couponrente worden in procenten ingevoerd (bijvoorbeeld 5 voor 5%). De nominale waarde en de prijs van de obligaties zijn in dollars.
  • De rekenmachine gaat uit van een vlakke rentecurve, geen wanbetalingsrisico en dat de coupons op tijd worden betaald. Echte obligaties kunnen call-kenmerken, kredietrisico of verschillende dagentellingsconventies hebben.
  • Raadpleeg voor belangrijke beleggingsbeslissingen een gekwalificeerde financieel adviseur of obligatieprofessional.

Tips for Using the Calculator

  • Gebruik een halfjaarlijkse frequentie voor de meeste Amerikaanse bedrijfsobligaties en staatsobligaties (twee couponbetalingen per jaar).
  • Schakel tussen de Bond Price- en YTM-modus om te zien hoe veranderingen in het rendement de prijs beïnvloeden en omgekeerd.
  • Een hogere looptijd betekent dat de prijs van de obligatie gevoeliger is voor renteveranderingen.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Halfjaarlijks = 2 betalingen per jaar (meest gebruikelijk in de VS)
  • Quarterly = 4 payments per year

📤 Share This Tool