Obligationsräknare

Beräkna obligationspriset från avkastningen, eller avkastningen till förfallodagen från priset. Se aktuell avkastning, löptid och kassaflöden.

Dina detaljer

$

Välj Obligationspris eller Avkastning (YTM), ange nominellt värde, kupongränta, år och antingen YTM eller aktuellt pris. Klicka på Beräkna.

Komplett användarhandbok

What is the Bond Calculator?

Den här kalkylatorn hjälper dig att bestämma en obligations rättvisa pris givet dess avkastning till löptid (YTM), eller dess avkastning till förfall givet dess aktuella marknadspris. Obligationer är räntebärande värdepapper som betalar periodiska kuponger och returnerar det nominella värdet vid förfall. Att förstå pris och avkastning är avgörande för att jämföra obligationer och fatta investeringsbeslut.

Obligationspris = PV(kuponger) + PV(nominellt värde)

Du kan välja att beräkna antingen obligationspriset (från ett givet YTM) eller YTM (från ett givet pris). Resultaten inkluderar aktuell avkastning, Macaulay och modifierad varaktighet, inkomstsammanfattning och ett kassaflödesschema. Betalningsfrekvensen kan vara årlig, halvårsvis eller kvartalsvis.

Nyckelbegrepp

Bond Price

Nuvärdet av alla framtida kupongbetalningar plus nominellt värde (pari) vid förfallodagen, diskonterat med avkastningen till förfall. När marknadsräntorna stiger faller obligationspriserna och vice versa.

Yield to Maturity (YTM)

Den årliga avkastning du skulle tjäna om du håller obligationen till förfall och återinvesterar alla kupongbetalningar i samma takt. YTM är den diskonteringsränta som gör obligationens kassaflöden lika med dess nuvarande pris.

Current Yield

Årlig kupongintäkt dividerat med aktuell obligationskurs. Det är ett enklare mått än YTM och tar inte hänsyn till kapitalvinst eller förlust vid förfall eller återinvestering av kuponger.

Varaktighet

Macaulay duration är den vägda genomsnittliga tiden tills du får obligationens kassaflöden. Modifierad duration approximerar den procentuella förändringen av obligationspriset för en förändring på 1 % i avkastningen. Högre duration innebär större priskänslighet för ränteförändringar.

Premium vs. Discount

En obligation handlas till en premie när dess pris är över nominellt värde (pari); till rabatt vid under pari. När kupongräntan är över YTM handlas obligationen till en premie; när under, med rabatt.

Hur man använder den här kalkylatorn

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Ange kupongräntan (årlig) och år till löptid.
  4. Välj betalningsfrekvens: Årlig, Halvårsvis eller Kvartalsvis.
  5. För obligationskurs: ange avkastningen till förfall (%). För YTM: ange det aktuella obligationspriset ($).
  6. Klicka på Beräkna för att se huvudresultatet, nyckeltal, uppdelningsdiagram (för pris), inkomstöversikt och kassaflödesschema.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Förstå dina resultat

Huvudresultat (obligationskurs eller YTM)

Den primära produktionen: antingen det beräknade obligationspriset i dollar eller avkastningen till förfall i procent, beroende på vilket läge du valt.

Statusmärke (Premium / Rabatt / Par)

Indikerar om obligationen handlas över pari (Premium), under pari (Rabatt) eller till pari. Detta hjälper dig att snabbt se sambandet mellan pris och nominellt värde.

Current Yield & YTM

Aktuell avkastning är kupongintäkter dividerat med pris. YTM är den fulla årliga återgången till förfall. För obligationer som handlas med rabatt är YTM högre än nuvarande avkastning; till en premie är YTM lägre.

Macaulay & Modified Duration

Macaulay varaktighet är i år. Modifierad varaktighet (visas för prisläge) approximerar den procentuella prisändringen för en 1 %-ig rörelse i avkastningen. Använd den för att bedöma ränterisken.

Inkomstöversikt & kassaflödesschema

Inkomstöversikten visar årlig kupong, totala kuponger över livet, kapital vid förfall och totalavkastning. Kassaflödesschemat listar varje periods kupong, kapital (om vid förfall) och nuvärde (för prisläge).

Förstå diagrammen

Price Breakdown Chart

Visas när du beräknar obligationspriset. Det är ett munkdiagram som delar upp obligationspriset i två delar: nuvärdet av alla kupongbetalningar och nuvärdet av det nominella värdet vid förfall. Detta illustrerar hur mycket av priset som kommer från inkomst kontra kapital.

Bond Price Formulas

Obligationspriset är summan av nuvärdet av alla framtida kassaflöden, diskonterade med den periodiska avkastningen (YTM per period):

PV av kupongbetalningar (livränta):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = kupong per period, r = periodisk avkastning, n = antal perioder

PV av nominellt värde:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = nominellt värde. Obligationspris = PV_kuponger + PV_ansikte.

Viktiga anmärkningar

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • Avkastning och kupongränta anges i procent (t.ex. 5 för 5 % %). Nominellt värde och obligationspris är i dollar.
  • Kalkylatorn förutsätter en platt avkastningskurva, ingen fallissemangsrisk och att kuponger betalas enligt schemat. Riktiga obligationer kan ha samtalsfunktioner, kreditrisk eller olika dagräkningskonventioner.
  • För viktiga investeringsbeslut, rådfråga en kvalificerad finansiell rådgivare eller obligationsexpert.

Tips for Using the Calculator

  • Använd halvårsvis frekvens för de flesta amerikanska företags- och statsobligationer (två kupongbetalningar per år).
  • Växla mellan obligationspris och YTM-läge för att se hur förändringar i avkastningen påverkar priset och vice versa.
  • Högre duration innebär att obligationens pris är mer känsligt för ränteförändringar.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Halvårsvis = 2 betalningar per år (vanligast i USA)
  • Quarterly = 4 payments per year

📤 Share This Tool