Tahvil Hesaplayıcı

Tahvil fiyatını getiriden veya vadeye kadar getiriyi fiyattan hesaplayın. Mevcut getiriyi, süreyi ve nakit akışlarını görün.

Detaylarınız

$

Tahvil Fiyatını veya Getirisini (YTM) seçin, nominal değeri, kupon oranını, yılları ve YTM veya geçerli fiyatı girin. Hesapla'yı tıklayın.

Kullanım Kılavuzunu Tamamlayın

What is the Bond Calculator?

Bu hesaplayıcı, vadeye kadar getirisi (YTM) dikkate alınarak bir tahvilin adil fiyatını veya mevcut piyasa fiyatı dikkate alınarak vadeye kadar getirisini belirlemenize yardımcı olur. Tahviller, periyodik kupon ödeyen ve vade sonunda nominal değerini geri veren sabit getirili menkul kıymetlerdir. Tahvilleri karşılaştırmak ve yatırım kararları vermek için fiyat ve getiriyi anlamak çok önemlidir.

Tahvil Fiyatı = PV(Kuponlar) + PV(Nominal Değer)

Tahvil fiyatını (belirli bir YTM'den) veya YTM'yi (belirli bir fiyattan) hesaplamayı seçebilirsiniz. Sonuçlar mevcut getiriyi, Macaulay'ı ve değiştirilen süreyi, gelir özetini ve nakit akışı programını içerir. Ödeme sıklığı yıllık, altı aylık veya üç aylık olabilir.

Anahtar Kavramlar

Bond Price

Gelecekteki tüm kupon ödemelerinin bugünkü değeri artı vade sonundaki nominal değer (par), vadeye kadar getiri üzerinden iskonto edilir. Piyasa oranları yükseldiğinde tahvil fiyatları düşer ve bunun tersi de geçerlidir.

Yield to Maturity (YTM)

Tahvilin vadeye kadar tutulması ve tüm kupon ödemelerinin aynı oranda yeniden yatırılması durumunda elde edeceğiniz yıllık getiri. YTM, tahvilin nakit akışlarını mevcut fiyatına eşitleyen iskonto oranıdır.

Current Yield

Yıllık kupon gelirinin cari tahvil fiyatına bölümü. YTM'den daha basit bir önlemdir ve vade sonundaki sermaye kazancını veya kaybını veya kuponların yeniden yatırımını hesaba katmaz.

Süre

Macaulay süresi, tahvilin nakit akışlarını alana kadar geçen ağırlıklı ortalama süredir. Değiştirilmiş süre, getirideki %1'lik bir değişim için tahvil fiyatındaki yüzde değişime yakındır. Daha uzun süre, faiz oranı değişikliklerine karşı daha fazla fiyat duyarlılığı anlamına gelir.

Premium vs. Discount

Bir tahvil, fiyatı nominal değerinin (par) üzerinde olduğunda primli olarak işlem görür; par altında olduğunda indirimli. Kupon oranı YTM'nin üzerinde olduğunda tahvil primli işlem görür; aşağıdayken indirimli.

Bu Hesap Makinesi Nasıl Kullanılır?

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Kupon oranını (yıllık) ve vadeye kalan yılı girin.
  4. Ödeme sıklığını seçin: Yıllık, Altı Yıllık veya Üç Aylık.
  5. Tahvil Fiyatı için: Vadeye kadar getiriyi (%) girin. YTM için: Geçerli tahvil fiyatını ($) girin.
  6. Ana sonucu, temel ölçümleri, döküm tablosunu (fiyat için), gelir özetini ve nakit akışı programını görmek için Hesapla'ya tıklayın.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Sonuçlarınızı Anlamak

Ana Sonuç (Tahvil Fiyatı veya YTM)

Birincil çıktı: seçtiğiniz moda bağlı olarak ya dolar cinsinden hesaplanan tahvil fiyatı ya da yüzde cinsinden vadeye kadar getiri.

Durum Rozeti (Premium / İndirim / Par)

Tahvilin paritenin üzerinde (Premium), paritenin altında (İskonto) veya paritede işlem görüp görmediğini belirtir. Bu, fiyat ile nominal değer arasındaki ilişkiyi hızlı bir şekilde görmenize yardımcı olur.

Current Yield & YTM

Cari getiri, kupon gelirinin fiyata bölünmesiyle elde edilir. YTM tam yıllık vadeye kadar getiridir. İndirimli işlem gören tahvillerde YTM mevcut getiriden daha yüksek; primde YTM daha düşüktür.

Macaulay & Modified Duration

Macaulay süresi yıl cinsindendir. Değiştirilen süre (fiyat modu için gösterilir), getirideki %1'lik bir hareket için yüzde fiyat değişimine yaklaşır. Faiz oranı riskini değerlendirmek için kullanın.

Gelir Özeti ve Nakit Akış Programı

Gelir özeti, yıllık kuponu, ömür boyunca toplam kuponu, vade sonunda anaparayı ve toplam getiriyi gösterir. Nakit akışı planı her dönemin kuponunu, anaparasını (vadesinde ise) ve bugünkü değerini (fiyat modu için) listeler.

Grafikleri Anlamak

Price Breakdown Chart

Tahvil Fiyatını hesapladığınızda gösterilir. Tahvil fiyatını iki parçaya ayıran bir halka grafiğidir: tüm kupon ödemelerinin bugünkü değeri ve vade sonunda nominal değerin bugünkü değeri. Bu, fiyatın ne kadarının gelirden ve anaparadan geldiğini gösteriyor.

Bond Price Formulas

Tahvil fiyatı, gelecekteki tüm nakit akışlarının dönemsel getiri (dönem başına YTM) üzerinden iskonto edilmiş bugünkü değerlerinin toplamıdır:

Kupon ödemelerinin PV'si (yıllık gelir):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = dönem başına kupon, r = dönemsel getiri, n = dönem sayısı

Nominal değerin PV'si:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = nominal değer. Tahvil Fiyatı = PV_coupons + PV_face.

Önemli Notlar

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • Getiri ve kupon oranı yüzde olarak girilir (örneğin, %5 için 5). Nominal değer ve tahvil fiyatı dolar cinsindendir.
  • Hesaplayıcı, düz bir getiri eğrisi olduğunu, temerrüt riskinin bulunmadığını ve kuponların zamanında ödendiğini varsayar. Gerçek tahvillerin alım özellikleri, kredi riski veya farklı gün sayımı kuralları olabilir.
  • Önemli yatırım kararları için nitelikli bir mali danışmana veya tahvil uzmanına danışın.

Tips for Using the Calculator

  • Çoğu ABD şirket tahvili ve Hazine tahvili için altı aylık frekansı kullanın (yılda iki kupon ödemesi).
  • Getirideki değişikliklerin fiyatı nasıl etkilediğini ve bunun tersini görmek için Tahvil Fiyatı ile YTM modu arasında geçiş yapın.
  • Daha uzun süre, tahvil fiyatının faiz oranı değişikliklerine daha duyarlı olduğu anlamına gelir.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Altı Aylık = Yılda 2 ödeme (en yaygın olanı ABD'de)
  • Quarterly = 4 payments per year

📤 Share This Tool