بانڈ کیلکولیٹر
پیداوار سے بانڈ کی قیمت، یا قیمت سے پختگی تک پیداوار کا حساب لگائیں۔ موجودہ پیداوار، دورانیہ، اور نقد بہاؤ دیکھیں۔
آپ کی تفصیلات
بانڈ کی قیمت یا پیداوار (YTM) کا انتخاب کریں، چہرے کی قیمت، کوپن کی شرح، سال، اور YTM یا موجودہ قیمت درج کریں۔ کیلکولیٹ پر کلک کریں۔
Bond Price
$0.00
—
Current Yield
—
پختگی کی پیداوار
—
Macaulay Duration
—
Modified Duration
—
آمدنی کا خلاصہ
Cash Flow Schedule
| مدت | کوپن | پرنسپل | پی وی |
|---|
مکمل صارف گائیڈ
What is the Bond Calculator?
یہ کیلکولیٹر آپ کو بانڈ کی میچورٹی (YTM) کی پیداوار، یا اس کی موجودہ مارکیٹ قیمت کے پیش نظر میچورٹی پر حاصل ہونے والی مناسب قیمت کا تعین کرنے میں مدد کرتا ہے۔ بانڈز فکسڈ انکم سیکیورٹیز ہیں جو وقتاً فوقتاً کوپن ادا کرتے ہیں اور میچورٹی پر فیس ویلیو واپس کرتے ہیں۔ بانڈز کا موازنہ کرنے اور سرمایہ کاری کے فیصلے کرنے کے لیے قیمت اور پیداوار کو سمجھنا ضروری ہے۔
بانڈ کی قیمت = PV(کوپنز) + PV(Face Value)
آپ بانڈ کی قیمت (دیے گئے YTM سے) یا YTM (دی گئی قیمت سے) کا حساب لگانے کا انتخاب کر سکتے ہیں۔ نتائج میں موجودہ پیداوار، Macaulay اور ترمیم شدہ دورانیہ، آمدنی کا خلاصہ، اور کیش فلو شیڈول شامل ہیں۔ ادائیگی کی فریکوئنسی سالانہ، نیم سالانہ یا سہ ماہی ہو سکتی ہے۔
کلیدی تصورات
Bond Price
مستقبل کی تمام کوپن ادائیگیوں کی موجودہ قیمت کے علاوہ میچورٹی پر فیس ویلیو (برابر)، میچورٹی کی پیداوار پر رعایت۔ جب مارکیٹ کی شرح بڑھتی ہے، بانڈ کی قیمتیں گر جاتی ہیں، اور اس کے برعکس۔
Yield to Maturity (YTM)
اگر آپ بانڈ کو میچورٹی تک رکھتے ہیں اور کوپن کی تمام ادائیگیوں کو اسی شرح پر دوبارہ سرمایہ کاری کرتے ہیں تو آپ کو سالانہ واپسی حاصل ہوگی۔ YTM وہ ڈسکاؤنٹ ریٹ ہے جو بانڈ کے کیش فلو کو اس کی موجودہ قیمت کے برابر بناتا ہے۔
Current Yield
کوپن کی سالانہ آمدنی کو موجودہ بانڈ کی قیمت سے تقسیم کیا گیا ہے۔ یہ YTM کے مقابلے میں ایک آسان پیمانہ ہے اور اس میں کوپن کی پختگی یا دوبارہ سرمایہ کاری پر کیپیٹل نفع یا نقصان کا حساب نہیں ہے۔
دورانیہ
Macaulay کا دورانیہ وزنی اوسط وقت ہے جب تک کہ آپ کو بانڈ کا کیش فلو موصول نہ ہو جائے۔ تبدیل شدہ دورانیہ پیداوار میں 1% تبدیلی کے لیے بانڈ کی قیمت میں فیصد تبدیلی کا تخمینہ لگاتا ہے۔ زیادہ مدت کا مطلب ہے کہ شرح سود میں تبدیلی کے لیے قیمت کی زیادہ حساسیت۔
Premium vs. Discount
ایک بانڈ ایک پریمیم پر تجارت کرتا ہے جب اس کی قیمت چہرے کی قیمت (برابر) سے زیادہ ہو؛ برابری سے نیچے ہونے پر رعایت پر۔ جب کوپن کی شرح YTM سے اوپر ہوتی ہے، بانڈ پریمیم پر تجارت کرتا ہے۔ جب نیچے، رعایت پر۔
اس کیلکولیٹر کو کس طرح استعمال کریں
- Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
- Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
- کوپن کی شرح (سالانہ) اور پختگی کے سال درج کریں۔
- ادائیگی کی فریکوئنسی کا انتخاب کریں: سالانہ، نیم سالانہ، یا سہ ماہی۔
- بانڈ کی قیمت کے لیے: پختگی (%) تک پیداوار درج کریں۔ YTM کے لیے: موجودہ بانڈ کی قیمت ($) درج کریں۔
- مرکزی نتیجہ، کلیدی میٹرکس، بریک ڈاؤن چارٹ (قیمت کے لیے)، آمدنی کا خلاصہ، اور کیش فلو شیڈول دیکھنے کے لیے کیلکولیٹ پر کلک کریں۔
- Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.
اپنے نتائج کو سمجھنا
اہم نتیجہ (بانڈ کی قیمت یا YTM)
بنیادی پیداوار: آپ کے منتخب کردہ موڈ پر منحصر ہے، یا تو ڈالر میں حسابی بانڈ کی قیمت یا فیصد میں پختگی کی پیداوار۔
اسٹیٹس بیج (پریمیم / ڈسکاؤنٹ / برابر)
اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ آیا بانڈ برابر (پریمیم) سے اوپر، برابری سے نیچے (ڈسکاؤنٹ) یا برابری پر ٹریڈ کر رہا ہے۔ اس سے آپ کو قیمت اور قیمت کے درمیان تعلق کو تیزی سے دیکھنے میں مدد ملتی ہے۔
Current Yield & YTM
موجودہ پیداوار کوپن کی آمدنی کو قیمت سے تقسیم کیا جاتا ہے۔ YTM پختگی پر مکمل سالانہ واپسی ہے۔ رعایت پر بانڈز کی تجارت کے لیے، YTM موجودہ پیداوار سے زیادہ ہے۔ پریمیم پر، YTM کم ہے۔
Macaulay & Modified Duration
میکالے کی مدت سالوں میں ہے۔ تبدیل شدہ دورانیہ (قیمت کے موڈ کے لیے دکھایا گیا ہے) پیداوار میں 1% تبدیلی کے لیے قیمت کی تبدیلی کا تخمینہ لگاتا ہے۔ سود کی شرح کے خطرے کا اندازہ لگانے کے لیے اسے استعمال کریں۔
آمدنی کا خلاصہ اور کیش فلو شیڈول
آمدنی کا خلاصہ سالانہ کوپن، عمر بھر کے کل کوپن، میچورٹی پر پرنسپل، اور کل واپسی دکھاتا ہے۔ کیش فلو شیڈول میں ہر مدت کے کوپن، پرنسپل (اگر میچورٹی ہو تو) اور موجودہ قیمت (قیمت کے موڈ کے لیے) درج ہوتی ہے۔
چارٹ کو سمجھنا
Price Breakdown Chart
ظاہر ہوتا ہے جب آپ بانڈ کی قیمت کا حساب لگاتے ہیں۔ یہ ایک ڈونٹ چارٹ ہے جو بانڈ کی قیمت کو دو حصوں میں تقسیم کرتا ہے: کوپن کی تمام ادائیگیوں کی موجودہ قیمت اور میچورٹی پر فیس ویلیو کی موجودہ قیمت۔ یہ واضح کرتا ہے کہ آمدنی بمقابلہ پرنسپل سے کتنی قیمت آتی ہے۔
Bond Price Formulas
بانڈ کی قیمت مستقبل کے تمام نقد بہاؤ کی موجودہ قدروں کا مجموعہ ہے، جو متواتر پیداوار (YTM فی مدت) پر رعایتی ہے:
کوپن کی ادائیگیوں کا PV (سالانہ):
PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r
C = کوپن فی پیریڈ، r = متواتر پیداوار، n = ادوار کی تعداد
چہرے کی قیمت کا PV:
PV_face = F / (1 + r)^n
F = چہرے کی قیمت۔ بانڈ کی قیمت = PV_coupons + PV_face۔
اہم نوٹ
- This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
- پیداوار اور کوپن کی شرح فیصد میں درج کی گئی ہے (مثال کے طور پر، 5 کے لیے 5%)۔ فیس ویلیو اور بانڈ کی قیمت ڈالر میں ہے۔
- کیلکولیٹر ایک فلیٹ پیداوار کا منحنی خطوط فرض کرتا ہے، کوئی ڈیفالٹ خطرہ نہیں، اور یہ کہ کوپن شیڈول کے مطابق ادا کیے جاتے ہیں۔ اصلی بانڈز میں کال کی خصوصیات، کریڈٹ رسک، یا دن کی گنتی کے مختلف کنونشنز ہو سکتے ہیں۔
- اہم سرمایہ کاری کے فیصلوں کے لیے، کسی مستند مالیاتی مشیر یا بانڈ پروفیشنل سے مشورہ کریں۔
Tips for Using the Calculator
- زیادہ تر امریکی کارپوریٹ اور ٹریژری بانڈز (ہر سال دو کوپن ادائیگی) کے لیے نیم سالانہ تعدد کا استعمال کریں۔
- بانڈ کی قیمت اور YTM موڈ کے درمیان یہ دیکھنے کے لیے کہ کس طرح پیداوار میں تبدیلی قیمت کو متاثر کرتی ہے اور اس کے برعکس۔
- زیادہ مدت کا مطلب ہے کہ بانڈ کی قیمت سود کی شرح میں تبدیلی کے لیے زیادہ حساس ہے۔
Payment Frequency Reference
Number of coupon payments per year:
- Annual = 1 payment per year
- نیم سالانہ = 2 ادائیگیاں فی سال (امریکہ میں سب سے عام)
- Quarterly = 4 payments per year