Máy tính trái phiếu

Tính giá trái phiếu từ năng suất, hoặc năng suất đến ngày đáo hạn từ giá. Xem lợi suất hiện tại, thời gian và dòng tiền.

Thông tin chi tiết của bạn

$

Chọn Giá trái phiếu hoặc Lợi tức (YTM), nhập mệnh giá, lãi suất trái phiếu, số năm và YTM hoặc giá hiện tại. Bấm vào Tính toán.

Hướng dẫn sử dụng hoàn chỉnh

What is the Bond Calculator?

Công cụ tính toán này giúp bạn xác định mức giá hợp lý của trái phiếu dựa trên lợi suất đáo hạn (YTM) hoặc lợi suất đáo hạn của trái phiếu với giá thị trường hiện tại. Trái phiếu là chứng khoán có thu nhập cố định trả lãi định kỳ và trả lại mệnh giá khi đáo hạn. Hiểu giá và lợi tức là điều cần thiết để so sánh trái phiếu và đưa ra quyết định đầu tư.

Giá trái phiếu = PV(Phiếu giảm giá) + PV(Mệnh giá)

Bạn có thể chọn tính giá trái phiếu (từ một YTM nhất định) hoặc YTM (từ một mức giá nhất định). Kết quả bao gồm lợi suất hiện tại, Macaulay và thời hạn sửa đổi, tóm tắt thu nhập và lịch trình dòng tiền. Tần suất thanh toán có thể là hàng năm, nửa năm hoặc hàng quý.

Các khái niệm chính

Bond Price

Giá trị hiện tại của tất cả các khoản thanh toán lãi trái phiếu trong tương lai cộng với mệnh giá (mệnh giá) khi đáo hạn, được chiết khấu theo lãi suất đến ngày đáo hạn. Khi lãi suất thị trường tăng thì giá trái phiếu giảm và ngược lại.

Yield to Maturity (YTM)

Lợi nhuận hàng năm bạn sẽ kiếm được nếu bạn giữ trái phiếu đến ngày đáo hạn và tái đầu tư tất cả các khoản thanh toán lãi suất ở cùng một tỷ lệ. YTM là lãi suất chiết khấu làm cho dòng tiền của trái phiếu bằng với giá hiện tại của nó.

Current Yield

Thu nhập trái phiếu hàng năm chia cho giá trái phiếu hiện tại. Đây là thước đo đơn giản hơn YTM và không tính đến lãi hoặc lỗ vốn khi đáo hạn hoặc tái đầu tư phiếu giảm giá.

Khoảng thời gian

Thời hạn Macaulay là thời gian bình quân gia quyền cho đến khi bạn nhận được dòng tiền của trái phiếu. Thời hạn được sửa đổi xấp xỉ phần trăm thay đổi trong giá trái phiếu khi lãi suất thay đổi 1%. Thời hạn cao hơn có nghĩa là độ nhạy cảm về giá lớn hơn với những thay đổi về lãi suất.

Premium vs. Discount

Trái phiếu giao dịch ở mức giá cao hơn khi giá của nó cao hơn mệnh giá (mệnh giá); với mức chiết khấu khi dưới mệnh giá. Khi lãi suất coupon cao hơn YTM, trái phiếu giao dịch ở mức giá cao hơn; khi ở dưới đây, với mức giảm giá.

Cách sử dụng máy tính này

  1. Select what you want to calculate: Bond Price (from YTM) or Yield to Maturity (from current price).
  2. Enter the face value (par value) of the bond in dollars.
  3. Nhập lãi suất coupon (hàng năm) và số năm đáo hạn.
  4. Chọn tần suất thanh toán: Hàng năm, Nửa năm hoặc Hàng quý.
  5. Đối với Giá trái phiếu: nhập lợi suất đáo hạn (%). Đối với YTM: nhập giá trái phiếu hiện tại ($).
  6. Nhấp vào Tính toán để xem kết quả chính, số liệu chính, biểu đồ phân tích (về giá), tóm tắt thu nhập và lịch trình dòng tiền.
  7. Review the Complete User Guide below for interpretation and formulas.

Hiểu kết quả của bạn

Kết quả chính (Giá trái phiếu hoặc YTM)

Đầu ra chính: giá trái phiếu được tính bằng đô la hoặc lợi tức đáo hạn tính bằng phần trăm, tùy thuộc vào chế độ bạn đã chọn.

Huy hiệu trạng thái (Premium / Giảm giá / Mệnh giá)

Cho biết trái phiếu đang giao dịch trên mệnh giá (Premium), dưới mệnh giá (Chiết khấu) hay ngang bằng. Điều này giúp bạn nhanh chóng nhìn thấy mối quan hệ giữa giá cả và mệnh giá.

Current Yield & YTM

Lợi tức hiện tại là thu nhập từ phiếu giảm giá chia cho giá cả. YTM là lợi tức đáo hạn đầy đủ hàng năm. Đối với giao dịch trái phiếu ở mức chiết khấu, YTM cao hơn lợi suất hiện tại; ở mức cao hơn, YTM thấp hơn.

Macaulay & Modified Duration

Thời gian Macaulay tính bằng năm. Khoảng thời gian được sửa đổi (hiển thị cho chế độ giá) xấp xỉ phần trăm thay đổi giá khi lợi suất tăng 1%. Sử dụng nó để đánh giá rủi ro lãi suất.

Tóm tắt thu nhập & Lịch trình dòng tiền

Tóm tắt thu nhập hiển thị phiếu giảm giá hàng năm, tổng số phiếu giảm giá trong suốt thời gian, tiền gốc khi đáo hạn và tổng lợi nhuận. Biểu đồ dòng tiền liệt kê phiếu lãi, tiền gốc (nếu đến hạn) và giá trị hiện tại (đối với chế độ giá) của mỗi kỳ.

Hiểu biểu đồ

Price Breakdown Chart

Hiển thị khi bạn tính Giá trái phiếu. Đó là một biểu đồ bánh rán chia giá trái phiếu thành hai phần: giá trị hiện tại của tất cả các khoản thanh toán lãi và giá trị hiện tại của mệnh giá khi đáo hạn. Điều này minh họa mức giá đến từ thu nhập so với tiền gốc.

Bond Price Formulas

Giá trái phiếu là tổng giá trị hiện tại của tất cả các dòng tiền trong tương lai, được chiết khấu theo lãi suất định kỳ (YTM mỗi kỳ):

PV của khoản thanh toán phiếu lãi (niên kim):

PV_coupons = C × [1 − (1 + r)^(−n)] / r

C = phiếu giảm giá mỗi kỳ, r = lãi suất định kỳ, n = số kỳ

PV mệnh giá:

PV_face = F / (1 + r)^n

F = mệnh giá. Giá trái phiếu = PV_coupons + PV_face.

Ghi chú quan trọng

  • This calculator is for educational and estimation purposes only. It is not a substitute for professional financial advice.
  • Lãi suất và lãi suất được nhập theo phần trăm (ví dụ: 5 là 5%). Mệnh giá và giá trái phiếu được tính bằng đô la.
  • Máy tính giả định đường cong lãi suất bằng phẳng, không có rủi ro vỡ nợ và các phiếu giảm giá được thanh toán đúng hạn. Trái phiếu thực có thể có các đặc điểm thu hồi, rủi ro tín dụng hoặc các quy ước tính ngày khác nhau.
  • Đối với các quyết định đầu tư quan trọng, hãy tham khảo ý kiến ​​của cố vấn tài chính hoặc chuyên gia trái phiếu có trình độ.

Tips for Using the Calculator

  • Sử dụng tần suất nửa năm cho hầu hết các trái phiếu kho bạc và doanh nghiệp Hoa Kỳ (hai lần thanh toán lãi mỗi năm).
  • Chuyển đổi giữa chế độ Giá trái phiếu và YTM để xem những thay đổi về lợi suất ảnh hưởng đến giá như thế nào và ngược lại.
  • Thời hạn cao hơn có nghĩa là giá trái phiếu nhạy cảm hơn với những thay đổi về lãi suất.

Payment Frequency Reference

Number of coupon payments per year:

  • Annual = 1 payment per year
  • Nửa năm = 2 khoản thanh toán mỗi năm (phổ biến nhất ở Hoa Kỳ)
  • Quarterly = 4 payments per year

📤 Share This Tool