简而言之，CD 增长
CD 在固定期限内锁定固定利率，以换取不提前接触资金。按每日复利计算，10,000 美元按 5% 计算，持续 12 个月会增长到约 10,512.67 美元——如果改用年复利，这个数字几乎不会变化。真正驱动支付的是利率和你投入资金的时间，而不是银行复利的频率。
要点
- 10,000 美元，年利率 5%，为期 12 个月，每日复利增长至 10,512.67 美元，利息为 512.67 美元。
- 将同一张定期存款从年复利改为每日复利仅增加 12.67 美元（利息从 500.00 美元增至 512.67 美元）——与利率和期限相比，这是一个次要因素。
- 以同样 5% 的利率将期限从 12 个月延长至 60 个月，利息将从 512.67 美元增至 2,840.03 美元——期限长度比复利频率更重要。
- 12 个月定期存款的典型 3 个月提前支取罚金将收回大约 125 美元——大约是全年利息的四分之一。
复利频率实际上有多重要
一年利率为 5%，金额为 10,000 美元，以下是每个复利频率实际产生的结果：
每年：500.00 美元利息
每季度：利息 509.45 美元
每月：511.62 美元利息
每日：512.67 美元利息
这里提供的最少和最频繁的复利之间的差距是 12.67 美元——真钱，但与存款规模相比很小。广告中的混合频率是选择 CD 的次要因素；汇率本身几乎完成了所有工作。
为什么任期长度更重要
保持利率和复利固定，仅改变该项会显示出更大的波动：
12 个月：利息 512.67 美元
24 个月：利息 1,051.63 美元
60 个月：利息 2,840.03 美元
承诺五年而不是一年可以获得超过五倍的利息——而不仅仅是五倍，因为从长远来看，复利本身会叠加。这是值得关注的杠杆，远远超过在其他类似 CD 之间购买复合频率。
提前取款罚款的实际费用是多少
CD 对提前违反期限收取罚金，通常表示为几个月的利息。上述 12 个月期、利息为 512.67 美元的 CD 的典型 3 个月罚款约为 125 美元——几乎是全年收益的四分之一，因为比计划提前几个月需要这笔钱而被收回。这个数学原理正是为什么 CD 只对您确信在到期前不需要的资金才有意义；对于不确定的事情来说，高收益储蓄账户是更安全的家。
CD 与高收益储蓄
CD 用灵活性换取了锁定利率：您确切地知道到期时您将获得什么，但早期访问会带来成本。高收益储蓄账户可以让您的资金保持流动性，但其利率可以随时随市场变化——上涨或下跌。 CD 适合指定用于已知日期的资金（18 个月内的房屋首付，您知道即将到来的税单）；储蓄账户适合需要保持可用的资金，例如应急基金。