Η σύντομη απάντηση
10.000 $ για έναρξη συν 500 $ το μήνα με 7% για 20 χρόνια αυξάνεται ονομαστικά σε 302.370,09 $. Μετά από πληθωρισμό 3%, αυτό αξίζει 167.414,99 $ σε σημερινά δολάρια — ένα χάσμα 134.955,10 $. Μετά από φόρο κεφαλαιουχικών κερδών 15% στα κέρδη 172.370,09 $, το υπόλοιπο μετά από φόρους είναι 276.514,57 $. Ο ονομαστικός αριθμός και αυτό που πραγματικά κρατάτε μπορεί να φαίνονται πολύ διαφορετικά.
Βασικά φαγητά
- Τα 10.000 $ + 500 $/μήνα με 7% για 20 χρόνια φτάνουν τα 302.370,09 $, με 130.000 $ από εισφορές και 172.370,09 $ από κέρδη.
- Ο πληθωρισμός στο 3% συρρικνώνεται από τα 302.370,09 $ στα 167.414,99 $ σε πραγματική αγοραστική δύναμη — ο αριθμός του αυτοκόλλητου υπερεκτιμά το τι πραγματικά θα αγοράσουν τα χρήματα.
- Ένας φόρος κεφαλαιουχικών κερδών 15% στα κέρδη των 172.370,09 $ κοστίζει 25.855,51 $, αφήνοντας 276.514,57 $ μετά από φόρους.
- The "CAGR" figure shown (18.58% in this example) is inflated by contributed principal — it is not the actual annual return, which stays the 7% you entered.
Από πού προέρχεται πραγματικά η ανάπτυξη
Με αρχική τιμή 10.000 $ συν 500 $/μήνα για 20 χρόνια με 7%, το τελικό $302.370,09 χωρίζεται καθαρά σε δύο πηγές:
Σύνολο συνεισφοράς: 130.000,00 $ (η έναρξη των 10.000 $ συν 120.000 $ σε μηνιαίες καταθέσεις 500 $)
Συνολικά κέρδη επένδυσης: 172.370,09 $
Τελικό υπόλοιπο: 302.370,09 $
Τα κέρδη υπερτερούν των συνεισφορών εδώ — περισσότερο από το ήμισυ του τελικού υπολοίπου προήλθε από την ανάπτυξη και όχι από τα χρήματα που κατατέθηκαν. Αυτός ο διαχωρισμός είναι ένας χρήσιμος έλεγχος λογικής σε οποιαδήποτε προβολή μακροπρόθεσμου ορίζοντα: εάν τα κέρδη είναι ένα μικρό μερίδιο του συνόλου, το σχέδιο στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στην αποταμίευση. Εάν κυριαρχούν τα κέρδη, στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στον υποτιθέμενο ρυθμό απόδοσης που εμφανίζεται στην πραγματικότητα.
Πληθωρισμός και φόροι: τα δύο κουρέματα στην ονομαστική ανάπτυξη
Ο αριθμός επικεφαλίδας των 302.370,09 $ είναι ονομαστικός — δεν περιλαμβάνει ακόμη δύο πράγματα που τον διαβρώνουν αθόρυβα:
Αξία προσαρμοσμένη στον πληθωρισμό (3% σε 20 χρόνια): 167.414,99 $
Οφειλόμενος φόρος κεφαλαιουχικών κερδών (15% των 172.370,09 $ σε κέρδη): 25.855,51 $
Ονομαστική αξία μετά από φόρους: 276.514,57 $
Αυτές οι δύο προσαρμογές απαντούν σε διαφορετικά ερωτήματα και δεν πρέπει να προστεθούν μαζί: ο αριθμός του πληθωρισμού δείχνει την αξία του ονομαστικού ισοζυγίου στη σημερινή αγοραστική δύναμη, ενώ ο φορολογικός αριθμός δείχνει τι απομένει σε μελλοντικά δολάρια αφού το IRS λάβει το μερίδιό του στα κέρδη. Ο συνδυασμός και των δύο διανοητικά - ένα μικρότερο υπόλοιπο μετά τους φόρους που επίσης αγοράζει λιγότερα από ό, τι φαίνεται - δίνει την πιο ειλικρινή εικόνα του αποτελέσματος.
Γιατί το εμφανιζόμενο CAGR δεν είναι η πραγματική σας απόδοση
Ο αριθμός CAGR σε αυτήν τη σελίδα υπολογίζεται ως (τελικό υπόλοιπο ÷ αρχική επένδυση)^(1/έτος) − 1. Στο παράδειγμα από 10.000 $ έως 302.370,09 $, αυτό είναι 18,58%, παρόλο που η εισαγόμενη απόδοση ήταν 7%.
Εμφανίζεται CAGR: 18,58%
Εφαρμοσμένη πραγματική ετήσια απόδοση: 7%
Το κενό υπάρχει επειδή το CAGR συγκρίνει το τελικό υπόλοιπο μόνο με το αρχικό εφάπαξ ποσό, ενώ το τελικό υπόλοιπο περιλαμβάνει επίσης 120.000 $ σε νέες συνεισφορές που δεν ήταν ποτέ μέρος του αρχικού ποσού. Αυτά τα προστιθέμενα δολάρια διογκώνουν την αναλογία χωρίς να αντιπροσωπεύουν την απόδοση της επένδυσης. Για να κρίνετε την πραγματική ποιότητα απόδοσης, εμπιστευτείτε το ποσοστό που εισαγάγατε και τον αριθμό απόδοσης επένδυσης (συνολικό κέρδος έναντι συνολικών συνεισφορών) αντί αυτού του αριθμού CAGR όποτε εμπλέκονται συνεισφορές.
Σχετικές αριθμομηχανές
- Αριθμομηχανή μέσης απόδοσης — υπολογίστε αριθμητική έναντι γεωμετρικής μέσης απόδοσης από μια πραγματική σειρά περιοδικών αποδόσεων.
- Υπολογιστής συνταξιοδότησης — επεκτείνετε αυτά τα ίδια μαθηματικά ανάπτυξης σε ένα πρόγραμμα πλήρους απόσυρσης συνταξιοδότησης.
- Υπολογιστής Roth IRA — μοντέλο αφορολόγητης ανάπτυξης αντί για φορολογητέα κεφαλαιακά κέρδη.