Die kurze Antwort
$10,000 to start plus $500 a month at 7% for 20 years grows to $302,370.09 nominally. After 3% inflation, that's worth $167,414.99 in today's dollars — a $134,955.10 gap. After 15% capital gains tax on the $172,370.09 in gains, the after-tax balance is $276,514.57. The nominal number and what you actually keep can look very different.
Wichtige Erkenntnisse
- 10.000 $ + 500 $/Monat bei 7 % für 20 Jahre erreichen 302.370,09 $, davon 130.000 $ aus Beiträgen und 172.370,09 $ aus Gewinnen.
- Inflation at 3% shrinks that $302,370.09 to $167,414.99 in real purchasing power — the sticker number overstates what the money will actually buy.
- A 15% capital gains tax on the $172,370.09 in gains costs $25,855.51, leaving $276,514.57 after tax.
- The "CAGR" figure shown (18.58% in this example) is inflated by contributed principal — it is not the actual annual return, which stays the 7% you entered.
Woher das Wachstum eigentlich kommt
Bei einem anfänglichen Betrag von 10.000 $ plus 500 $/Monat für 20 Jahre bei 7 % teilen sich die endgültigen 302.370,09 $ sauber in zwei Quellen auf:
Gesamtbeitrag: 130.000,00 US-Dollar (die 10.000 US-Dollar Start plus 120.000 US-Dollar in monatlichen 500 US-Dollar Einzahlungen)
Gesamtinvestitionsgewinne: 172.370,09 $
Endsaldo: 302.370,09 $
Hier überwiegen die Gewinne die Beiträge – mehr als die Hälfte des Endsaldos stammte aus Wachstum und nicht aus eingezahlten Geldern. Diese Aufteilung ist eine nützliche Überprüfung der Vernunft bei jeder langfristigen Prognose: Wenn die Gewinne nur einen kleinen Teil der Gesamtsumme ausmachen, ist der Plan stark auf Sparen ausgerichtet; Wenn die Gewinne dominieren, hängt dies stark davon ab, dass sich die angenommene Rendite tatsächlich einstellt.
Inflation und Steuern: die beiden Abschläge auf das Nominalwachstum
Die Schlagzeilenzahl von 302.370,09 US-Dollar ist nominell – sie berücksichtigt noch nicht zwei Dinge, die sie stillschweigend untergraben:
Inflationsbereinigter Wert (3 % über 20 Jahre): 167.414,99 $
Geschuldete Kapitalertragssteuer (15 % von 172.370,09 $ an Gewinnen): 25.855,51 $
Nominalwert nach Steuern: 276.514,57 $
Diese beiden Anpassungen beantworten unterschiedliche Fragen und sollten nicht addiert werden: Die Inflationszahl zeigt, was der Nominalsaldo in der heutigen Kaufkraft wert ist, während die Steuerzahl zeigt, was in zukünftigen Dollar übrig bleibt, nachdem der IRS seinen Anteil an den Gewinnen erhält. Wenn man beides gedanklich kombiniert – ein kleinerer Saldo nach Steuern, der auch weniger kauft, als es scheint –, ergibt sich das ehrlichste Bild des Ergebnisses.
Warum die angezeigte CAGR nicht Ihre tatsächliche Rendite ist
The CAGR figure on this page is calculated as (final balance ÷ initial investment)^(1/years) − 1. On the $10,000-to-$302,370.09 example, that comes out to 18.58%, even though the entered return was 7%.
Angezeigte CAGR: 18,58 %
Tatsächlich angewandte jährliche Rendite: 7 %
Die Lücke besteht, weil CAGR den Endsaldo nur mit dem anfänglichen Pauschalbetrag vergleicht, während der Endsaldo auch 120.000 US-Dollar an neuen Beiträgen enthält, die nie Teil des ursprünglichen Betrags waren. Diese zusätzlichen Dollars erhöhen das Verhältnis, ohne den Anlageerfolg darzustellen. Um die tatsächliche Renditequalität zu beurteilen, vertrauen Sie auf den von Ihnen eingegebenen Zinssatz und die ROI-Zahl (Gesamtgewinn gegenüber Gesamtbeitrag) und nicht auf diese CAGR-Zahl, wenn es um Beiträge geht.
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