회수 기간 계산기

이 계산기는 균일한 연간 현금 흐름, 매년 가변적인 일정 또는 필요한 현금 흐름에 역방향으로 작동하는 목표 회수 모드를 사용하여 투자 비용을 지불하는 데 걸리는 시간을 알아냅니다.

개인적인 계획에만 해당되며 재정적 조언은 해당되지 않습니다.

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계산 유형

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초기 투자 및 현금 흐름을 입력하여 회수 기간 및 회수 일정을 확인하세요.

짧은 대답

100,000달러를 투자하면 연간 25,000달러의 수익을 정확히 4년 만에 회수할 수 있습니다. 대신 현금 흐름이 고르지 않은 경우(5년에 걸쳐 $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, $40,000) 흐름이 시간이 지남에 따라 증가하므로 회수 기간은 3.71년으로 더 빨라집니다. 하지만 먼저 동일한 흐름을 10%로 할인하면 투자 회수 기간은 4.59년으로 늘어납니다.

주요 시사점

  • $100,000를 정액 $25,000/년으로 정확히 4년 만에 갚을 수 있습니다. 간단한 분할로 복잡한 문제는 없습니다.
  • 동일한 $100,000에 대한 불균일한 흐름(5년에 걸쳐 $20,000~$40,000 증가)이 더 빨리 회수됩니다. 3.71년(나중에 더 많은 기여를 하기 때문)입니다.
  • 이러한 고르지 않은 흐름을 10%로 할인하면 투자 회수 기간이 4.59년으로 늘어납니다. 할인된 투자 회수 기간은 양수 비율의 단순 투자 회수 기간보다 항상 더 깁니다.
  • 투자 회수 기간은 손익분기점 이후의 모든 것을 무시합니다. 투자 회수가 빠른 프로젝트가 반드시 가장 수익성이 높은 프로젝트는 아닙니다. NPV 또는 IRR과 페어링하세요.

간단한 투자 회수: 간단한 사례

회수 기간 = 초기 투자금 ¼ 연간 현금 흐름

= $100,000 ¼ $25,000 = 4.0년

현금 흐름이 고르지 않은 경우 동일한 아이디어가 해마다 적용됩니다. 즉, 초기 투자액을 넘을 때까지 누계를 유지합니다. 5년에 걸쳐 $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, $40,000가 유입되면 총액은 3년차에 $75,000에 도달하고($100,000가 부족함) 4년차 중간에 이를 넘어 3.71년(약 3년, 8.6개월)이 소요됩니다.

할인된 투자 회수 기간이 항상 더 긴 이유

할인된 회수는 NPV와 동일한 현재 가치 논리를 사용하여 매년 현금 흐름을 더하기 전에 오늘의 가치로 변환합니다. $20,000~$40,000 일정에서 10% 할인율로:

단순원금회수(할인되지 않음): 3.71년

할인된 투자 회수율(10% 비율): 4.59년

모든 미래 달러의 가치는 현재 1달러 미만이므로 할인을 적용하면 매년 기여액이 줄어듭니다. 5년차에 도착하는 $40,000는 현재 가치 기준으로 약 $24,837에 불과합니다. 할인율이 양수일 때마다 할인된 투자 회수는 항상 단순 투자 회수와 같거나 길기 때문에 단순 투자 회수에만 의존하면 경제적 측면에서 실제 투자보다 더 빠르게 회수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다.

관련 계산기

  • IRR 계산기 — 투자 회수 기간만 제외하면 전체 수익률을 파악할 수 있습니다.
  • 현재 가치 계산기 — 단일 미래 현금 흐름을 오늘의 가치로 할인합니다.
  • 임대 부동산 계산기 — 부동산 구매에 투자 회수 기간에 대한 생각을 적용하십시오.

자주 묻는 질문

투자 회수 기간은 무엇입니까?

Payback period is the time it takes for an investment's cash inflows to recover the initial cost. A $100,000 investment returning a steady $25,000 a year pays back in exactly 4 years — it answers how quickly you get your money back, but says nothing about profits after that point.

단순 회수와 할인 회수의 차이점은 무엇입니까?

단순 회수는 시간에 맞춰 조정하지 않고도 현금 흐름을 추가합니다. 할인된 회수액은 매년 현재 가치로 먼저 변환됩니다. 5년에 걸쳐 현금 흐름이 $20,000에서 $40,000인 $100,000 투자의 경우 단순 회수 기간은 3.71년이지만, 10% 할인율을 적용하면 할인된 회수 기간은 4.59년으로 늘어납니다. 할인율이 양수이면 항상 더 길어집니다.

투자 회수 기간 분석의 한계는 무엇입니까?

Payback은 손익 분기점 이후의 모든 현금 흐름을 무시하고 총 수익성을 측정하지 않습니다. 투자 회수율이 동일한 두 프로젝트의 장기 수익률은 매우 다를 수 있습니다. 더 완전한 그림을 얻으려면 NPV 또는 IRR을 사용하십시오.

투자 회수 기간이 짧을수록 좋은 때는 언제입니까?

투자 회수 기간이 짧을수록 자본을 더 빨리 회수할 수 있으므로 불확실한 시장에서 위험이 줄어듭니다. 현금 흐름이 부족하거나 빠르게 변화하는 기술을 갖춘 기업은 2~3년 내에 회수되는 투자를 선호하는 경우가 많습니다.

연간 현금 흐름이 고르지 않은 경우 투자 회수를 어떻게 계산합니까?

Add each year's cash flow to a running total until it equals or exceeds the initial investment. On $100,000 invested with $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, and $40,000 flowing in over 5 years, the running total hits $75,000 after year 3 and crosses $100,000 partway through year 4 — a 3.71-year payback.

이 투자 회수 기간 계산기를 어떻게 사용합니까?

균일 흐름, 가변 흐름 또는 목표 회수 모드를 선택하고 투자 금액과 현금 흐름(할인된 회수를 사용하는 경우 할인율 포함)을 입력한 다음 계산을 클릭합니다. 결과에는 투자 회수 기간, 누적 현금 흐름 및 차트가 표시됩니다.

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