Jawapan ringkas
$10,000 untuk bermula ditambah $500 sebulan pada 7% selama 20 tahun meningkat kepada $302,370.09 secara nominal. Selepas inflasi 3%, itu bernilai $167,414.99 dalam dolar hari ini — jurang $134,955.10. Selepas cukai keuntungan modal 15% ke atas keuntungan $172,370.09, baki selepas cukai ialah $276,514.57. Nombor nominal dan apa yang sebenarnya anda simpan boleh kelihatan sangat berbeza.
Pengambilan utama
- $10,000 + $500/bulan pada 7% selama 20 tahun mencapai $302,370.09, dengan $130,000 daripada sumbangan dan $172,370.09 daripada keuntungan.
- Inflasi pada 3% mengecilkan $302,370.09 kepada $167,414.99 dalam kuasa beli sebenar — nombor pelekat itu melebih-lebihkan perkara yang sebenarnya akan dibeli oleh wang itu.
- Cukai keuntungan modal sebanyak 15% ke atas keuntungan $172,370.09 kos $25,855.51, meninggalkan $276,514.57 selepas cukai.
- The "CAGR" figure shown (18.58% in this example) is inflated by contributed principal — it is not the actual annual return, which stays the 7% you entered.
Dari mana sebenarnya pertumbuhan itu berasal
Pada $10,000 permulaan tambah $500/bulan selama 20 tahun pada 7%, $302,370.09 terakhir dibahagikan kepada dua sumber:
Jumlah sumbangan: $130,000.00 (permulaan $10,000 ditambah $120,000 dalam $500 deposit bulanan)
Jumlah keuntungan pelaburan: $172,370.09
Baki akhir: $302,370.09
Keuntungan melebihi sumbangan di sini — lebih separuh baki akhir datang daripada pertumbuhan, bukan daripada wang yang didepositkan. Perpecahan itu adalah pemeriksaan kewarasan yang berguna pada mana-mana unjuran ufuk panjang: jika keuntungan adalah sebahagian kecil daripada jumlah keseluruhan, rancangan itu banyak bersandar pada penjimatan; jika keuntungan menguasai, ia banyak bergantung pada kadar pulangan yang diandaikan sebenarnya muncul.
Inflasi dan cukai: dua potongan rambut pada pertumbuhan nominal
Nombor tajuk $302,370.09 adalah nominal — ia belum lagi mengambil kira dua perkara yang secara senyap-senyap menghakisnya:
Nilai terlaras inflasi (3% sepanjang 20 tahun): $167,414.99
Cukai keuntungan modal terhutang (15% daripada keuntungan $172,370.09): $25,855.51
Nilai nominal selepas cukai: $276,514.57
Kedua-dua pelarasan ini menjawab soalan yang berbeza dan tidak sepatutnya ditambah bersama: angka inflasi menunjukkan nilai baki nominal dalam kuasa beli hari ini, manakala angka cukai menunjukkan baki dalam dolar masa depan selepas IRS mengambil bahagiannya daripada keuntungan. Menggabungkan kedua-duanya secara mental — baki selepas cukai yang lebih kecil yang juga membeli kurang daripada yang kelihatan — memberikan gambaran yang paling jujur tentang hasilnya.
Mengapa CAGR yang dipaparkan bukan pulangan sebenar anda
Angka CAGR pada halaman ini dikira sebagai (baki akhir ÷ pelaburan awal)^(1/tahun) − 1. Pada contoh $10,000 hingga $302,370.09, yang keluar kepada 18.58%, walaupun pulangan yang dimasukkan ialah 7%.
CAGR ditunjukkan: 18.58%
Pulangan tahunan sebenar digunakan: 7%
Jurang itu wujud kerana CAGR membandingkan baki akhir hanya kepada jumlah sekaligus permulaan, manakala baki berakhir juga termasuk $120,000 dalam caruman baharu yang tidak pernah menjadi sebahagian daripada jumlah awal. Dolar tambahan tersebut meningkatkan nisbah tanpa mewakili prestasi pelaburan. Untuk menilai kualiti pulangan sebenar, percayai kadar yang anda masukkan dan angka ROI (jumlah keuntungan berbanding jumlah sumbangan) dan bukannya nombor CAGR ini apabila sumbangan terlibat.
Kalkulator berkaitan
- Kalkulator Pulangan Purata — kira pulangan purata aritmetik vs geometri daripada siri sebenar pulangan berkala.
- Kalkulator Persaraan — melanjutkan matematik pertumbuhan yang sama ini kepada pelan pengeluaran persaraan penuh.
- Kalkulator IRA Roth — model pertumbuhan bebas cukai dan bukannya keuntungan modal boleh cukai.