Kalkulator Pulangan Purata

Kalkulator ini mencari pulangan tahunan sebenar pelaburan anda — CAGR dan min geometri — daripada nilai mula dan akhir atau senarai pulangan tahun demi tahun dan menunjukkan sebab nombor itu biasanya lebih rendah daripada purata mudah.

Untuk perancangan peribadi sahaja — bukan nasihat kewangan.

Disemak oleh Lembaga Editorial CalculatorDrive Finance · Kemas kini terakhir

Butiran Anda

$
$

Julat: 1–100 tahun

Masukkan butiran anda, kemudian klik Kira untuk melihat CAGR, pulangan purata, metrik risiko dan carta pertumbuhan anda.

Purata pulangan, ringkasnya

Terdapat dua cara untuk purata satu set pulangan pelaburan, dan mereka biasanya memberikan jawapan yang berbeza. Min aritmetik hanya menambah pulangan tahunan dan membahagi dengan kiraan. Purata geometri — asas untuk CAGR — menggabungkannya dengan cara wang anda sebenarnya dikompaun, dan ia sentiasa sama atau lebih rendah daripada min aritmetik apabila pulangan berbeza dari tahun ke tahun. Semakin tidak menentu perjalanan, semakin besar jurang itu.

Pengambilan utama

  • $10,000 meningkat kepada $25,000 dalam tempoh 10 tahun mempunyai CAGR sebanyak 9.6% — kadar tahunan tetap tunggal yang membawa anda ke sana.
  • Suapan dalam pulangan tahunan sebenar sebanyak 12%, -5%, 18%, 8%, dan 15%: min aritmetik ialah 9.6%, tetapi min geometri — perkara yang benar-benar dilakukan oleh wang anda — ialah 9.29%, untuk jumlah pertumbuhan 55.94%.
  • Tahun +50% diikuti dengan purata tahun -50% kepada 0% secara aritmetik, tetapi $10,000 sebenarnya berakhir pada $7,500 — kerugian 25% sebenar. Jurang itu ialah seretan turun naik.
  • Sisihan piawai pada contoh 12/-5/18/8/15 ialah kira-kira 8.96 mata peratusan — satu cara untuk melihat kelemahan di belakang purata, bukan hanya purata itu sendiri.

Min aritmetik lwn min geometri: dua soalan berbeza

Arithmetic mean answers "what was the average yearly return?" — a useful number for statistics, but not one that tells you what happened to a dollar invested the whole time. Geometric mean answers "what constant annual rate would have produced this same total growth?" — which is exactly what you want when judging actual investment performance. They're equal only when every period returns exactly the same amount; the moment returns vary, geometric mean falls below arithmetic mean, and it never goes the other way.

Bagaimana CAGR menukar nilai mula dan akhir kepada satu nombor

CAGR hanya memerlukan tiga perkara: di mana anda bermula, di mana anda berakhir, dan berapa lama masa yang diambil.

CAGR = (Ending Value ÷ Beginning Value)^(1/Years) − 1

= ($25,000 ÷ $10,000)^(1/10) − 1 ≈ 9.6%

9.6% itu tidak bermakna mana-mana satu tahun benar-benar mengembalikan 9.6% — ia adalah kadar terlicin yang, dikompaun selama 10 tahun berturut-turut, menukar $10,000 kepada tepat $25,000. Ini adalah angka yang tepat untuk membandingkan pertumbuhan keseluruhan dua pelaburan, walaupun laluan tahun ke tahun mereka kelihatan berbeza sama sekali.

Mengapa turun naik menyeret pulangan sebenar anda di bawah purata

Take the starkest case: a portfolio gains 50% one year, then loses 50% the next. Arithmetic mean says the two years average out to 0%. But $10,000 that grows to $15,000 and then falls 50% lands at $7,500 — a real 25% loss, not a wash. Losses and gains aren't symmetric once you're compounding: a 50% loss needs a 100% gain just to get back to even.

Kesan yang sama muncul, hanya dengan lebih lembut, pada contoh pulangan tahunan lalai kalkulator — 12%, -5%, 18%, 8%, 15%. Purata aritmetik ialah 9.6%, tetapi min geometri ialah 9.29%, dan jumlah pertumbuhan dalam tempoh lima tahun ialah 55.94%, bukan 48% yang anda perolehi daripada pendaraban min aritmetik secara naif dengan lima tahun.

Membaca metrik risiko

Sisihan piawai mengukur sejauh mana tahun individu biasanya tersasar daripada purata — kira-kira 8.96 mata peratusan pada contoh 12/-5/18/8/15, bermakna sebaran yang agak luas sekitar min 9.6% itu. Tahun terbaik, tahun terburuk, dan kiraan tahun positif mengisi gambar dengan lebih lanjut: dua portfolio boleh berkongsi CAGR yang sama manakala satu mempunyai perjalanan yang lebih mencabar untuk sampai ke sana, dan sisihan piawai adalah perkara yang menunjukkan perbezaan itu. Perbandingan penanda aras terhadap S&P 500 biasa dan pulangan bon memberikan gambaran cepat sama ada nombor anda berada dalam julat yang munasabah untuk tahap risiko yang terlibat.

Kalkulator berkaitan

Untuk mengunjurkan pertumbuhan masa hadapan pada kadar yang diandaikan dan bukannya mengukur prestasi masa lalu, lihatkalkulator faedah kompaunatau yangkalkulator pelaburan. Untuk aliran tunai yang bukan hanya satu nilai permulaan dan akhir — seperti sumbangan yang ditambah dari semasa ke semasa — yangkalkulator IRRmengendalikan kes yang lebih umum.

Soalan Lazim

Apakah perbezaan antara min aritmetik dan pulangan min geometri?

Arithmetic mean adds up each year's return and divides by the number of years. Geometric mean compounds them instead, which is what actually happened to your money. On returns of 12%, -5%, 18%, 8%, and 15%, both average 9.6% arithmetically, but the geometric mean — the true annualized figure — comes out to 9.29%.

Mengapakah purata mudah boleh melebihkan prestasi?

Keuntungan 50% diikuti dengan kerugian 50% tidak pulang modal. Purata mudah ialah 0%, tetapi $10,000 menjadi $15,000 kemudian turun kepada $7,500 — kerugian 25% sebenar. Seretan turun naik bermakna semakin banyak pulangan berayun ke atas dan ke bawah, semakin jauh purata mudah tersasar daripada apa yang sebenarnya berlaku.

Apakah CAGR?

Kadar Pertumbuhan Tahunan Kompaun ialah kadar tahunan malar tunggal yang akan membawa nilai permulaan kepada nilai akhir dalam jangka masa tertentu. $10,000 meningkat kepada $25,000 dalam tempoh 10 tahun mempunyai CAGR sebanyak 9.6% — kadar tahunan terlicin, walaupun tiada satu tahun pun berkemungkinan meningkat dengan jumlah itu.

Apakah yang diberitahu oleh metrik risiko kepada saya?

Sisihan piawai mengukur berapa banyak ayunan pulangan dari tahun ke tahun — pada contoh 12%, -5%, 18%, 8%, 15%, iaitu kira-kira 8.96 mata peratusan. Tahun terbaik, tahun terburuk, dan kiraan tahun positif memberikan gambaran yang cepat tentang betapa bergelombang sebenarnya perjalanan itu di belakang purata.

Bagaimanakah saya harus menilai prestasi pelaburan dari semasa ke semasa?

Bersandar pada min geometri atau CAGR untuk pertumbuhan sebenar, bukan purata mudah. Bandingkannya dengan penanda aras yang berkaitan, dan timbangkan turun naik bersama pulangan — dua pelaburan dengan CAGR yang sama boleh berasa sangat berbeza untuk dipegang jika satu berayun jauh lebih keras daripada yang lain. Pulangan lepas tidak pernah menjamin hasil masa depan.

Bagaimanakah cara saya menggunakan kalkulator pulangan purata ini?

Choose Start/End Values to get CAGR from an initial investment, final value, and number of years, or choose Annual Returns to enter each year's percentage return individually. Click Calculate Returns to see CAGR, arithmetic and geometric mean, and — for annual returns — risk metrics and a benchmark comparison.

More finance calculators