简短的回答
80,000 美元的最终工资、25 年的服务年限和 2% 的乘数，每年可带来 40,000 美元（3,333.33 美元/月）——收入替代率为 50%。与一次性支付 500,000 美元的报价相比：以 5% 投资，每月提取 3,000 美元，与竞争年金相同，20 年后仍剩下 123,219.14 美元——年金只需要赚取 1.84% 即可匹配。
要点
- 80,000 美元工资 × 25 年 × 2% = 40,000 美元/年养老金，替代最终工资的 50%。
- 如果 30 年退休期间的 COLA 为 2%，则支付的总福利达到 1,622,723.17 美元，按今天的现值（按 4% 的折扣率计算）价值 918,368.69 美元。
- 以 5% 的利率一次性投资 500,000 美元，每月提取 3,000 美元，可以持续 20 年，还有 123,219.14 美元的剩余资金。
- 年金意味着 1.84% 的回报率要求与此处的一次性付款相匹配——这是判断年金或一次性付款是否更好的有用基准。
固定收益公式
年养老金=最终工资×工龄×乘数
= $80,000 × 25 × 2% = $40,000/年（$3,333.33/月）
这 40,000 美元只是一个开始数字——每年生活成本调整 2%，退休后的福利每年都会增加。在 30 年的退休生活中，累计付款达到 1,622,723.17 美元，尽管第 30 年收到的 1 美元远低于今天的 1 美元：以 4% 折扣计算，整个流的现值价值 918,368.69 美元——与一次性付款相比，这是一个更诚实的数字。
一次性付清与年金：相同条件下的比较
20 年（65 岁至 85 岁）每月 3,000 美元的年金总共支付 720,000 美元——但这个总额完全忽略了时机和投资增长。测试一次性支付 500,000 美元的替代方案，投资率为 5%，每月提取金额同样为 3,000 美元：
每月提取 3,000 美元，增长率为 5%，20 年后一次性余额：剩余 123,219.14 美元
年金需要与一次性付款相匹配的隐含年回报率：1.84%
Because the lump sum still has money left after 20 years, it effectively "wins" this comparison as long as a 5% return is realistic and sustainable — but that's exactly the risk being taken on: the annuity's income is guaranteed regardless of markets, while the lump sum's outcome depends entirely on actually earning that return and not overspending. The 1.84% implied rate is the break-even bar — below it, the lump sum falls short; above it, the lump sum comes out ahead.
相关计算器
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- 社会保障计算器 — 在养老金估算的同时添加社会保障福利。
- 401(k) 计算器 — 将固定缴款计划与固定福利养老金进行比较。