เครื่องคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ย

เครื่องคำนวณนี้จะค้นหาผลตอบแทนรายปีที่แท้จริงของการลงทุนของคุณ — CAGR และค่าเฉลี่ยเรขาคณิต — จากจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดหรือรายการผลตอบแทนปีต่อปี และแสดงให้เห็นว่าเหตุใดตัวเลขนั้นจึงมักจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยทั่วไป

สำหรับการวางแผนส่วนบุคคลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน

ตรวจสอบโดย คณะกรรมการบรรณาธิการการเงินของ CalculatorDrive · อัปเดตล่าสุด 22 กรกฎาคม 2026

รายละเอียดของคุณ

ประเภทการคำนวณ

ค่าเริ่มต้น/สิ้นสุด

ผลตอบแทนประจำปี

การลงทุนครั้งแรก

ค่าสุดท้าย

ระยะเวลาการลงทุน (ปี)

ช่วง: 1–100 ปี

ป้อนรายละเอียดของคุณ จากนั้นคลิกคำนวณเพื่อดู CAGR ผลตอบแทนเฉลี่ย ตัวชี้วัดความเสี่ยง และแผนภูมิการเติบโต

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้น (CAGR)

ค่าเฉลี่ยเลขคณิต

ค่าเฉลี่ยเรขาคณิต

ผลตอบแทนรวม

กำไรสัมบูรณ์

การเปรียบเทียบเกณฑ์มาตรฐาน

การกลับมาของคุณ -

ประวัติ S&P 500 (10%) 10%

การคืนพันธบัตร (5%) 5%

การเติบโตของการลงทุน

ผลตอบแทนเฉลี่ยในระยะสั้น

มีสองวิธีในการเฉลี่ยผลตอบแทนการลงทุนชุดหนึ่ง และมักจะให้คำตอบที่แตกต่างกัน ค่าเฉลี่ยเลขคณิตเพียงบวกผลตอบแทนรายปีแล้วหารด้วยจำนวน ค่าเฉลี่ยเรขาคณิต ซึ่งเป็นพื้นฐานของ CAGR จะทบต้นตามวิธีที่เงินของคุณทบต้น และจะเท่ากับหรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเลขคณิตเสมอเมื่อใดก็ตามที่ผลตอบแทนแตกต่างกันไปในแต่ละปี ยิ่งการเดินทางมีความผันผวนมากเท่าไร ช่องว่างก็จะมากขึ้นเท่านั้น

ประเด็นสำคัญ

$10,000 เพิ่มขึ้นเป็น $25,000 ในระยะเวลา 10 ปี โดยมี CAGR อยู่ที่ 9.6% ซึ่งเป็นอัตราคงที่ต่อปีเดียวที่ทำให้คุณไปถึงจุดนั้นได้
ป้อนผลตอบแทนรายปีตามจริงที่ 12%, -5%, 18%, 8% และ 15%: ค่าเฉลี่ยเลขคณิตคือ 9.6% แต่ค่าเฉลี่ยทางเรขาคณิต — สิ่งที่เงินของคุณทำจริงๆ — คือ 9.29% สำหรับการเติบโตทั้งหมด 55.94%
+50% ต่อปีตามด้วย -50% ต่อปีโดยเฉลี่ยถึง 0% ในเชิงคณิตศาสตร์ แต่จริงๆ แล้ว 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ จบลงที่ 7,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งเป็นการขาดทุนจริง 25% ช่องว่างนั้นคือการลากความผันผวน
ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานในตัวอย่าง 12/-5/18/8/58 อยู่ที่ประมาณ 8.96 เปอร์เซ็นต์ ซึ่งเป็นวิธีการดูความปั่นป่วนที่อยู่หลังค่าเฉลี่ย ไม่ใช่แค่ค่าเฉลี่ยเท่านั้น

ค่าเฉลี่ยเลขคณิตกับค่าเฉลี่ยเรขาคณิต: คำถามสองข้อที่แตกต่างกัน

Arithmetic mean answers "what was the average yearly return?" — a useful number for statistics, but not one that tells you what happened to a dollar invested the whole time. Geometric mean answers "what constant annual rate would have produced this same total growth?" — which is exactly what you want when judging actual investment performance. They're equal only when every period returns exactly the same amount; the moment returns vary, geometric mean falls below arithmetic mean, and it never goes the other way.

CAGR เปลี่ยนค่าเริ่มต้นและสิ้นสุดให้เป็นตัวเลขเดียวได้อย่างไร

CAGR ต้องการเพียงสามสิ่งเท่านั้น: คุณเริ่มต้นที่ไหน สุดท้ายจบลงที่ใด และใช้เวลานานเท่าใด

CAGR = (Ending Value ÷ Beginning Value)^(1/Years) − 1

= ($25,000 ÷ $10,000)^(1/10) − 1 data 9.6%

9.6% นั้นไม่ได้หมายความว่าปีใด ๆ จะให้ผลตอบแทน 9.6% จริงๆ แต่เป็นอัตราที่ปรับให้เรียบแล้วซึ่งเมื่อทบต้นเป็นเวลา 10 ปีติดต่อกัน จะเปลี่ยน 10,000 ดอลลาร์เป็น 25,000 ดอลลาร์พอดี เป็นตัวเลขที่เหมาะสมสำหรับการเปรียบเทียบการเติบโตโดยรวมของการลงทุนทั้งสองรายการ แม้ว่าเส้นทางปีต่อปีจะดูแตกต่างออกไปโดยสิ้นเชิงก็ตาม

เหตุใดความผันผวนจึงทำให้ผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

ใช้กรณีที่ชัดเจนที่สุด: พอร์ตโฟลิโอได้รับ 50% หนึ่งปี จากนั้นจะสูญเสีย 50% ในปีถัดไป ค่าเฉลี่ยเลขคณิตบอกว่าสองปีเฉลี่ยออกมาเป็น 0% แต่ $10,000 ที่เติบโตเป็น $15,000 แล้วตกลง 50% อยู่ที่ $7,500 ซึ่งเป็นการขาดทุนจริง 25% ไม่ใช่การล้าง การขาดทุนและกำไรจะไม่สมมาตรกันเมื่อคุณทบต้น: การขาดทุน 50% จำเป็นต้องได้กำไร 100% เพียงเพื่อที่จะกลับมาเท่าเดิม

ผลลัพธ์แบบเดียวกันนี้จะปรากฏขึ้นอย่างอ่อนโยนยิ่งขึ้นในตัวอย่างผลตอบแทนรายปีเริ่มต้นของเครื่องคิดเลข — 12%, -5%, 18%, 8%, 15% ค่าเฉลี่ยเลขคณิตคือ 9.6% แต่ค่าเฉลี่ยเรขาคณิตคือ 9.29% และการเติบโตรวมในช่วงห้าปีคือ 55.94% ไม่ใช่ 48% ที่คุณจะได้จากการคูณค่าเฉลี่ยเลขคณิตอย่างไร้เดียงสาภายในห้าปี

การอ่านตัวชี้วัดความเสี่ยง

ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานจะวัดว่าแต่ละปีโดยทั่วไปคลาดเคลื่อนไปจากค่าเฉลี่ยมากเพียงใด — ประมาณ 8.96 เปอร์เซ็นต์ในตัวอย่าง 12/-5/18/8/58 ซึ่งหมายความว่าค่าสเปรดที่ค่อนข้างกว้างประมาณค่าเฉลี่ย 9.6% นั้น ปีที่ดีที่สุด ปีที่แย่ที่สุด และจำนวนปีที่เป็นบวกจะรวมอยู่ในภาพเพิ่มเติม: พอร์ตการลงทุนสองพอร์ตสามารถใช้ CAGR เดียวกัน ในขณะที่พอร์ตการลงทุนหนึ่งมีเส้นทางที่ยากกว่ามากในการไปถึงจุดนั้น และความเบี่ยงเบนมาตรฐานคือสิ่งที่ทำให้เห็นถึงความแตกต่างนั้น การเปรียบเทียบเกณฑ์มาตรฐานกับ S&P 500 ทั่วไปและผลตอบแทนพันธบัตร ช่วยให้คุณทราบได้อย่างรวดเร็วว่าตัวเลขของคุณอยู่ในช่วงที่เหมาะสมสำหรับระดับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องหรือไม่

หากต้องการคาดการณ์การเติบโตในอนาคตในอัตราที่คาดการณ์ไว้ แทนที่จะวัดผลการดำเนินงานในอดีต โปรดดูที่เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้นหรือเครื่องคำนวณการลงทุน. สำหรับกระแสเงินสดที่ไม่ใช่แค่มูลค่าเริ่มต้นและสิ้นสุดเดียว — เช่น การมีส่วนเพิ่มเมื่อเวลาผ่านไป —เครื่องคิดเลข IRRจัดการกับกรณีทั่วไปมากขึ้น

คำถามที่พบบ่อย

อะไรคือความแตกต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเลขคณิตและผลตอบแทนเฉลี่ยทางเรขาคณิต?

Arithmetic mean adds up each year's return and divides by the number of years. Geometric mean compounds them instead, which is what actually happened to your money. On returns of 12%, -5%, 18%, 8%, and 15%, both average 9.6% arithmetically, but the geometric mean — the true annualized figure — comes out to 9.29%.

เหตุใดจึงสามารถแสดงประสิทธิภาพเกินจริงโดยเฉลี่ยอย่างง่ายได้

กำไร 50% ตามมาด้วยการสูญเสีย 50% จะไม่คุ้มทุน ค่าเฉลี่ยทั่วไปคือ 0% แต่ $10,000 กลายเป็น $15,000 จากนั้นลดลงเหลือ $7,500 — ขาดทุนจริง 25% การลากความผันผวนหมายความว่ายิ่งผลตอบแทนแกว่งขึ้นและลงมากเท่าไร ค่าเฉลี่ยธรรมดาก็จะเบี่ยงเบนไปจากสิ่งที่เกิดขึ้นจริงมากขึ้นเท่านั้น

CAGR คืออะไร?

อัตราการเติบโตต่อปีแบบทบต้นคืออัตราคงที่ต่อปีเดียวที่จะมีค่าเริ่มต้นไปจนถึงค่าสิ้นสุดในช่วงที่กำหนด เงิน 10,000 ดอลลาร์ที่เพิ่มขึ้นเป็น 25,000 ดอลลาร์ในระยะเวลา 10 ปีมี CAGR อยู่ที่ 9.6% ซึ่งเป็นอัตรารายปีที่ปรับให้เรียบแล้ว แม้ว่าจะไม่มีปีใดที่จะเติบโตตามจำนวนนั้นก็ตาม

ตัวชี้วัดความเสี่ยงบอกอะไรฉันบ้าง

ส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐานจะวัดจำนวนผลตอบแทนที่แกว่งไปในแต่ละปี — จากตัวอย่าง 12%, -5%, 18%, 8%, 15% นั่นคือประมาณ 8.96 เปอร์เซ็นต์ ปีที่ดีที่สุด ปีที่แย่ที่สุด และการนับจำนวนปีที่เป็นบวก ช่วยให้ทราบได้อย่างรวดเร็วว่าการเดินทางเป็นหลุมเป็นบ่อนั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเพียงใด

ฉันควรประเมินประสิทธิภาพการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่งอย่างไร?

อาศัยค่าเฉลี่ยเรขาคณิตหรือ CAGR สำหรับการเติบโตที่แท้จริง ไม่ใช่ค่าเฉลี่ยธรรมดา เปรียบเทียบกับเกณฑ์มาตรฐานที่เกี่ยวข้อง และชั่งน้ำหนักความผันผวนควบคู่กับผลตอบแทน การลงทุนสองครั้งที่มี CAGR เดียวกันจะรู้สึกแตกต่างอย่างมากที่จะถือ หากอันหนึ่งแกว่งหนักกว่าอีกอันมาก ผลตอบแทนในอดีตไม่รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต

ฉันจะใช้เครื่องคำนวณผลตอบแทนเฉลี่ยนี้ได้อย่างไร

Choose Start/End Values to get CAGR from an initial investment, final value, and number of years, or choose Annual Returns to enter each year's percentage return individually. Click Calculate Returns to see CAGR, arithmetic and geometric mean, and — for annual returns — risk metrics and a benchmark comparison.