حاسبة فترة الاسترداد

تكتشف هذه الآلة الحاسبة المدة التي يستغرقها الاستثمار لدفع تكاليفه، إما باستخدام التدفقات النقدية السنوية الموحدة، أو جدول زمني متغير سنة بعد سنة، أو وضع الاسترداد المستهدف الذي يعمل بشكل عكسي للتدفق النقدي الذي تحتاجه.

للتخطيط الشخصي فقط – وليس المشورة المالية.

تمت المراجعة بواسطة CalculatorDrive Finance هيئة التحرير · آخر تحديث

نوع الحساب

$
$

أدخل الاستثمار الأولي والتدفقات النقدية لمعرفة فترة الاسترداد والجدول الزمني للاسترداد.

الجواب القصير

استثمار بقيمة 100000 دولار أمريكي يُعيد مبلغًا ثابتًا قدره 25000 دولارًا أمريكيًا سنويًا يُسدد خلال 4 سنوات بالضبط. مع وجود تدفقات نقدية غير متساوية بدلاً من ذلك - 20.000 دولار، و25.000 دولار، و30.000 دولار، و35.000 دولار، و40.000 دولار على مدى 5 سنوات - يأتي الاسترداد في وقت أقرب، عند 3.71 سنة، نظرًا لأن التدفقات تنمو بمرور الوقت. ومع ذلك، قم بخصم هذه التدفقات نفسها بنسبة 10% أولاً، وسيمتد الاسترداد إلى 4.59 سنة.

الوجبات السريعة الرئيسية

  • مبلغ 100000 دولار أمريكي بمعدل ثابت قدره 25000 دولار أمريكي سنويًا يُسدد خلال 4 سنوات بالضبط - تقسيم بسيط، بدون تعقيدات.
  • التدفقات غير المتكافئة (20 ألف دولار - 40 ألف دولار تنمو على مدى 5 سنوات) على نفس الـ 100 ألف دولار تسدد بشكل أسرع: 3.71 سنة، حيث أن السنوات اللاحقة تساهم بشكل أكبر.
  • يؤدي خصم تلك التدفقات غير المتكافئة بنسبة 10% إلى دفع الاسترداد إلى 4.59 سنة - ويكون الاسترداد المخصوم دائمًا أطول من الاسترداد البسيط بأي معدل إيجابي.
  • تتجاهل فترة الاسترداد كل شيء بعد التعادل - فالمشروع ذو الاسترداد السريع ليس بالضرورة هو المشروع الأكثر ربحية؛ قم بإقرانه مع NPV أو IRR.

الاسترداد البسيط: القضية المباشرة

فترة الاسترداد = الاستثمار الأولي ÷ التدفق النقدي السنوي

= 100000 دولار ÷ 25000 دولار = 4.0 سنوات

مع التدفقات النقدية غير المتكافئة، تنطبق نفس الفكرة سنة بعد سنة: احتفظ بإجمالي جاري حتى يتجاوز الاستثمار الأولي. على تدفق 20.000 دولار، و25.000 دولار، و30.000 دولار، و35.000 دولار، و40.000 دولار على مدى 5 سنوات، يصل المجموع إلى 75.000 دولار بعد السنة الثالثة - أي أقل من 100.000 دولار - ويعبرها جزئيًا خلال السنة الرابعة، ويهبط الاسترداد عند 3.71 سنة (حوالي 3 سنوات و8.6 أشهر).

لماذا يكون الاسترداد المخفض دائمًا أطول

يقوم الاسترداد المخصوم بتحويل التدفق النقدي كل عام إلى قيمة اليوم قبل إضافته، باستخدام نفس منطق القيمة الحالية مثل صافي القيمة الحالية. على الجدول الزمني الذي يتراوح بين 20 ألف دولار و40 ألف دولار بمعدل خصم 10%:

الاسترداد البسيط (غير مخصوم): 3.71 سنة

الاسترداد المخفض (نسبة 10%): 4.59 سنة

ولأن كل دولار مستقبلي يساوي أقل من دولار اليوم، فإن الخصم يؤدي إلى تقليص مساهمة كل عام - مبلغ الـ 40 ألف دولار الذي يصل في العام الخامس لا يمثل سوى حوالي 24837 دولارًا بالقيمة الحالية. يكون الاسترداد المخصوم دائمًا مساويًا أو أطول من الاسترداد البسيط عندما يكون معدل الخصم إيجابيًا، ولهذا السبب فإن الاعتماد على الاسترداد البسيط وحده يمكن أن يجعل الاستثمار يبدو أسرع في الاسترداد مما هو عليه بالفعل من الناحية الاقتصادية.

الآلات الحاسبة ذات الصلة

الأسئلة المتداولة

ما هي فترة الاسترداد؟

Payback period is the time it takes for an investment's cash inflows to recover the initial cost. A $100,000 investment returning a steady $25,000 a year pays back in exactly 4 years — it answers how quickly you get your money back, but says nothing about profits after that point.

ما الفرق بين الاسترداد البسيط والمخفض؟

يضيف الاسترداد البسيط تدفقات نقدية دون تعديل الوقت؛ يتم تحويل الاسترداد المخصوم كل عام إلى القيمة الحالية أولاً. بالنسبة لاستثمار بقيمة 100000 دولار أمريكي مع تدفقات نقدية تتراوح من 20000 دولار أمريكي إلى 40000 دولار أمريكي على مدى 5 سنوات، يكون الاسترداد البسيط هو 3.71 سنة، ولكن بمعدل خصم 10٪، يمتد الاسترداد المخصوم إلى 4.59 سنة - دائمًا أطول عندما يكون معدل الخصم إيجابيًا.

ما هي القيود المفروضة على تحليل فترة الاسترداد؟

يتجاهل الاسترداد جميع التدفقات النقدية بعد نقطة التعادل ولا يقيس إجمالي الربحية. يمكن لمشروعين لهما نفس العائد أن يكون لهما عوائد مختلفة على المدى الطويل. استخدم NPV أو IRR للحصول على صورة أكمل.

متى تكون فترة الاسترداد الأقصر أفضل؟

يؤدي الاسترداد الأقصر إلى تقليل المخاطر في الأسواق غير المؤكدة لأنك تسترد رأس المال في وقت أقرب. غالبًا ما تفضل الشركات ذات التدفق النقدي الضيق أو التكنولوجيا سريعة التغير الاستثمارات التي تسدد في غضون عامين إلى ثلاثة أعوام.

كيف يمكنني حساب الاسترداد مع التدفقات النقدية السنوية غير المتكافئة؟

Add each year's cash flow to a running total until it equals or exceeds the initial investment. On $100,000 invested with $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, and $40,000 flowing in over 5 years, the running total hits $75,000 after year 3 and crosses $100,000 partway through year 4 — a 3.71-year payback.

كيف يمكنني استخدام حاسبة فترة الاسترداد هذه؟

اختر التدفقات الموحدة، أو التدفقات المتغيرة، أو وضع الاسترداد المستهدف، وأدخل مبلغ الاستثمار والتدفقات النقدية (بالإضافة إلى معدل الخصم في حالة استخدام الاسترداد المخفض)، ثم انقر فوق حساب. تظهر النتائج فترة الاسترداد، والتدفق النقدي التراكمي، والرسوم البيانية.

More finance calculators