Калькулятор періоду окупності

Цей калькулятор визначає, скільки часу потрібно, щоб інвестиція окупилася, використовуючи однорідні річні грошові потоки, змінний рік за роком графік або режим цільової окупності, який працює у зворотному напрямку до необхідного вам грошового потоку.

Лише для особистого планування — не фінансові поради.

Переглянуто Редакція фінансів CalculatorDrive · Останнє оновлення

Тип розрахунку

$
$

Введіть початкові інвестиції та грошові потоки, щоб побачити період окупності та графік відновлення.

Коротка відповідь

Інвестиція в розмірі 100 000 доларів США, яка повертає 25 000 доларів США на рік, окупається рівно за 4 роки. Натомість із нерівномірними грошовими потоками — 20 000, 25 000, 30 000, 35 000 і 40 000 доларів протягом 5 років — окупність приходить швидше, через 3,71 року, оскільки потоки з часом зростають. Проте спершу дисконтуйте ті самі потоки на 10%, і окупність розтягнеться до 4,59 років.

Ключові висновки

  • 100 000 доларів США при рівних 25 000 доларів США на рік окупаються рівно за 4 роки — простий розподіл, без ускладнень.
  • Нерівномірні потоки (20–40 тисяч доларів США, що збільшуються протягом 5 років) на ті самі 100 000 доларів США окупаються швидше: 3,71 року, оскільки пізніші роки вносять більше.
  • Дисконтування цих нерівномірних потоків на 10% збільшує окупність до 4,59 років — дисконтована окупність завжди довша, ніж проста окупність за будь-якої позитивної ставки.
  • Термін окупності ігнорує все після беззбитковості — проект зі швидкою окупністю не обов’язково є найприбутковішим; поєднайте його з NPV або IRR.

Проста оплата: простий випадок

Період окупності = початкові інвестиції ÷ річний грошовий потік

= 100 000 $ ÷ 25 000 $ = 4,0 роки

З нерівномірними грошовими потоками та сама ідея застосовується з року в рік: підтримувати поточну суму, доки вона не перевищить початкові інвестиції. З 20 000, 25 000, 30 000, 35 000 і 40 000 доларів США, що надходять протягом 5 років, загальна сума сягає 75 000 доларів США після третього року — менше ніж 100 000 доларів США — і перетинає її на 4-му році, в результаті чого окупність становить 3,71 року (приблизно 3 роки 8,6 місяців).

Чому пільгова окупність завжди довша

Дисконтована окупність перетворює щорічний грошовий потік на сьогоднішню вартість перед додаванням, використовуючи ту саму логіку поточної вартості, що й NPV. За графіком від 20 до 40 тисяч доларів США зі знижкою 10%:

Проста окупність (без дисконту): 3,71 року

Окупність зі знижкою (ставка 10%): 4,59 року

Оскільки кожен майбутній долар сьогодні коштує менше, ніж один долар, дисконтування скорочує щорічний внесок — 40 000 доларів, які надходять у рік 5, вважаються лише приблизно 24 837 доларами США за поточною вартістю. Дисконтована окупність завжди дорівнює або довша за просту окупність, коли ставка дисконту додатна, тому, покладаючись лише на просту окупність, інвестиції можуть окупитися швидше, ніж насправді з економічної точки зору.

Пов'язані калькулятори

Часті запитання

Що таке термін окупності?

Payback period is the time it takes for an investment's cash inflows to recover the initial cost. A $100,000 investment returning a steady $25,000 a year pays back in exactly 4 years — it answers how quickly you get your money back, but says nothing about profits after that point.

Яка різниця між простим і дисконтним поверненням?

Проста окупність додає грошові потоки без коригування часу; дисконтована окупність конвертується щороку в поточну вартість. Для інвестиції в розмірі 100 000 доларів США з грошовими потоками від 20 000 до 40 000 доларів США протягом 5 років проста окупність становить 3,71 року, але за ставкою дисконту 10% дисконтована окупність розтягується на 4,59 року — завжди довше, коли ставка дисконту позитивна.

Які обмеження аналізу періоду окупності?

Окупність ігнорує всі грошові потоки після точки беззбитковості та не вимірює загальну прибутковість. Два проекти з однаковою окупністю можуть мати дуже різні довгострокові прибутки. Використовуйте NPV або IRR для більш повної картини.

Коли більш короткий період окупності краще?

Коротша окупність зменшує ризики на невизначених ринках, оскільки ви швидше повертаєте капітал. Компанії з обмеженим грошовим потоком або технологіями, що швидко змінюються, часто віддають перевагу інвестиціям, які окупаються протягом двох-трьох років.

Як розрахувати окупність за нерівномірних річних грошових потоків?

Add each year's cash flow to a running total until it equals or exceeds the initial investment. On $100,000 invested with $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, and $40,000 flowing in over 5 years, the running total hits $75,000 after year 3 and crosses $100,000 partway through year 4 — a 3.71-year payback.

Як використовувати цей калькулятор періоду окупності?

Виберіть рівномірні потоки, змінні потоки або режим цільової окупності, введіть суму інвестицій і грошові потоки (плюс ставку дисконту, якщо використовується дисконтована окупність), а потім натисніть «Обчислити». Результати показують період окупності, сукупний грошовий потік і діаграми.

More finance calculators