เครื่องคำนวณระยะเวลาคืนทุน

เครื่องคำนวณนี้จะค้นหาว่าต้องใช้เวลานานแค่ไหนในการลงทุนเพื่อชำระตัวเอง โดยใช้กระแสเงินสดประจำปีที่สม่ำเสมอ กำหนดการผันแปรปีต่อปี หรือโหมดการคืนทุนตามเป้าหมายที่ทำงานย้อนกลับไปยังกระแสเงินสดที่คุณต้องการ

สำหรับการวางแผนส่วนบุคคลเท่านั้น ไม่ใช่คำแนะนำทางการเงิน

ตรวจสอบโดย คณะกรรมการบรรณาธิการการเงินของ CalculatorDrive · อัปเดตล่าสุด

ประเภทการคำนวณ

$
$

ป้อนการลงทุนเริ่มแรกและกระแสเงินสดเพื่อดูระยะเวลาคืนทุนและระยะเวลาการคืนทุน

คำตอบสั้นๆ

การลงทุน 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งให้ผลตอบแทนคงที่ 25,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปี จะจ่ายคืนใน 4 ปีพอดี ด้วยกระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอแทน — 20,000 ดอลลาร์, 25,000 ดอลลาร์, 30,000 ดอลลาร์, 35,000 ดอลลาร์ และ 40,000 ดอลลาร์ในระยะเวลา 5 ปี — คืนทุนจะมาเร็วขึ้นที่ 3.71 ปี เนื่องจากกระแสเงินเติบโตเมื่อเวลาผ่านไป แต่ให้ส่วนลดกระแสเดียวกันเหล่านั้นที่ 10% ก่อน และคืนทุนนานถึง 4.59 ปี

ประเด็นสำคัญ

  • 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ที่คงที่ 25,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปี จ่ายคืนภายใน 4 ปีพอดี — การแบ่งส่วนที่เรียบง่าย ไม่มีความยุ่งยาก
  • กระแสไม่สม่ำเสมอ ($20K–$40K เพิ่มขึ้นในช่วง 5 ปี) โดยจ่ายคืน 100,000 ดอลลาร์เท่าเดิมเร็วขึ้น: 3.71 ปีนับตั้งแต่ปีต่อ ๆ มามีส่วนช่วยมากขึ้น
  • การลดการไหลที่ไม่สม่ำเสมอเหล่านั้นที่ 10% จะทำให้การคืนทุนลดลงเป็น 4.59 ปี - การคืนทุนที่มีส่วนลดจะนานกว่าการคืนทุนแบบธรรมดาในอัตราที่เป็นบวกเสมอ
  • ระยะเวลาคืนทุนจะไม่สนใจทุกสิ่งหลังจากถึงจุดคุ้มทุน — โครงการที่มีการคืนทุนที่รวดเร็วไม่จำเป็นต้องเป็นโครงการที่ทำกำไรได้มากที่สุดเสมอไป จับคู่กับ NPV หรือ IRR

การคืนทุนง่ายๆ: กรณีที่ตรงไปตรงมา

ระยะเวลาคืนทุน = การลงทุนเริ่มแรก ÷ กระแสเงินสดประจำปี

= 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ÷ 25,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ = 4.0 ปี

ด้วยกระแสเงินสดที่ไม่สม่ำเสมอ แนวคิดเดียวกันนี้จึงถูกนำมาใช้ทุกปี: เก็บยอดรวมไว้จนกว่าจะข้ามเงินลงทุนเริ่มแรก สำหรับเงิน $20,000, $25,000, $30,000, $35,000 และ $40,000 ไหลเข้ามาในช่วง 5 ปี ยอดรวมจะสูงถึง $75,000 หลังจากปีที่ 3 — ขาดไป 100,000 ดอลลาร์ — และข้ามไประหว่างปีที่ 4 และคืนทุนที่ 3.71 ปี (ประมาณ 3 ปี 8.6 เดือน)

เหตุใดการคืนทุนที่มีส่วนลดจึงนานกว่าเสมอ

การคืนทุนที่มีส่วนลดจะแปลงกระแสเงินสดทุกปีเป็นมูลค่าปัจจุบันก่อนที่จะบวกเข้าด้วยกัน โดยใช้ตรรกะมูลค่าปัจจุบันเดียวกันกับ NPV ในกำหนดการ $20K–$40K ที่อัตราคิดลด 10%:

คืนทุนง่าย (ไม่มีส่วนลด): 3.71 ปี

ส่วนลดคืนทุน (อัตรา 10%) : 4.59 ปี

เนื่องจากทุกๆ ดอลลาร์ในอนาคตมีมูลค่าน้อยกว่าหนึ่งดอลลาร์ในปัจจุบัน ส่วนลดจะลดลงในแต่ละปี เงินสมทบ 40,000 ดอลลาร์ที่มาถึงในปีที่ 5 นับเป็นเพียงประมาณ 24,837 ดอลลาร์ในแง่มูลค่าปัจจุบัน การคืนทุนที่มีส่วนลดจะเท่ากับหรือนานกว่าการคืนทุนแบบธรรมดาเสมอเมื่อใดก็ตามที่อัตราคิดลดเป็นบวก ซึ่งเป็นสาเหตุที่การอาศัยการคืนทุนแบบธรรมดาเพียงอย่างเดียวสามารถทำให้การลงทุนดูเร็วกว่าที่จะคืนทุนมากกว่าที่เป็นจริงในแง่เศรษฐกิจ

เครื่องคิดเลขที่เกี่ยวข้อง

คำถามที่พบบ่อย

ระยะเวลาคืนทุนคืออะไร?

Payback period is the time it takes for an investment's cash inflows to recover the initial cost. A $100,000 investment returning a steady $25,000 a year pays back in exactly 4 years — it answers how quickly you get your money back, but says nothing about profits after that point.

อะไรคือความแตกต่างระหว่างการคืนทุนแบบธรรมดาและการคืนทุนแบบมีส่วนลด?

การคืนทุนแบบง่ายจะเพิ่มกระแสเงินสดโดยไม่ต้องปรับเวลา คืนทุนที่มีส่วนลดจะแปลงในแต่ละปีเป็นมูลค่าปัจจุบันก่อน สำหรับการลงทุน 100,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ โดยมีกระแสเงินสด 20,000 ถึง 40,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในระยะเวลา 5 ปี ระยะเวลาคืนทุนปกติคือ 3.71 ปี แต่ที่อัตราคิดลด 10% คืนทุนที่มีส่วนลดจะขยายเป็น 4.59 ปี — จะนานกว่าเสมอเมื่ออัตราคิดลดเป็นบวก

ข้อจำกัดของการวิเคราะห์ระยะเวลาคืนทุนมีอะไรบ้าง?

การคืนทุนจะไม่สนใจกระแสเงินสดทั้งหมดหลังจากจุดคุ้มทุน และไม่ได้วัดความสามารถในการทำกำไรทั้งหมด สองโครงการที่มีการคืนทุนเท่ากันอาจมีผลตอบแทนระยะยาวที่แตกต่างกันมาก ใช้ NPV หรือ IRR เพื่อภาพที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

ระยะเวลาคืนทุนที่สั้นกว่าจะดีกว่าเมื่อใด

คืนทุนที่สั้นลงจะช่วยลดความเสี่ยงในตลาดที่ไม่แน่นอน เนื่องจากคุณจะกู้คืนเงินทุนได้เร็วกว่า บริษัทที่มีกระแสเงินสดจำกัดหรือมีเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วมักชอบการลงทุนที่คืนทุนภายในสองถึงสามปี

ฉันจะคำนวณการคืนทุนด้วยกระแสเงินสดประจำปีที่ไม่สม่ำเสมอได้อย่างไร

Add each year's cash flow to a running total until it equals or exceeds the initial investment. On $100,000 invested with $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, and $40,000 flowing in over 5 years, the running total hits $75,000 after year 3 and crosses $100,000 partway through year 4 — a 3.71-year payback.

ฉันจะใช้เครื่องคำนวณระยะเวลาคืนทุนนี้ได้อย่างไร

เลือกการไหลที่สม่ำเสมอ การไหลแบบแปรผัน หรือโหมดการคืนทุนเป้าหมาย ป้อนจำนวนเงินลงทุนและกระแสเงินสดของคุณ (บวกอัตราคิดลดหากใช้การคืนทุนที่มีส่วนลด) จากนั้นคลิกคำนวณ ผลลัพธ์แสดงระยะเวลาคืนทุน กระแสเงินสดสะสม และแผนภูมิ

More finance calculators