Máy tính thời gian hoàn vốn

Máy tính này tìm ra khoảng thời gian mà một khoản đầu tư có thể tự thanh toán, sử dụng dòng tiền thống nhất hàng năm, lịch trình thay đổi theo từng năm hoặc chế độ hoàn vốn mục tiêu hoạt động ngược với dòng tiền bạn cần.

Chỉ dành cho kế hoạch cá nhân - không phải tư vấn tài chính.

Được đánh giá bởi Ban biên tập tài chính của ComputerDrive · Cập nhật lần cuối

Loại tính toán

$
$

Nhập khoản đầu tư ban đầu và dòng tiền để xem thời gian hoàn vốn và thời gian phục hồi.

Câu trả lời ngắn gọn

Một khoản đầu tư 100.000 đô la mang lại lợi nhuận căn hộ 25.000 đô la một năm sẽ hoàn vốn sau đúng 4 năm. Thay vào đó, với dòng tiền không đều - 20.000 USD, 25.000 USD, 30.000 USD, 35.000 USD và 40.000 USD trong 5 năm - thời gian hoàn vốn đến sớm hơn, ở mức 3,71 năm, vì dòng tiền tăng theo thời gian. Tuy nhiên, trước tiên hãy chiết khấu những dòng tương tự đó ở mức 10% và thời gian hoàn vốn kéo dài đến 4,59 năm.

Bài học chính

  • 100.000 USD với mức căn hộ 25.000 USD/năm sẽ hoàn vốn sau đúng 4 năm — phép chia đơn giản, không phức tạp.
  • Dòng tiền không đồng đều ($20K–$40K tăng dần trong 5 năm) trên cùng 100.000 USD hoàn vốn nhanh hơn: 3,71 năm, vì những năm sau đó đóng góp nhiều hơn.
  • Discounting those uneven flows at 10% pushes payback out to 4.59 years — discounted payback is always longer than simple payback at any positive rate.
  • Thời gian hoàn vốn bỏ qua mọi thứ sau khi hòa vốn - một dự án có thời gian hoàn vốn nhanh không nhất thiết là dự án có lợi nhuận cao nhất; ghép nó với NPV hoặc IRR.

Hoàn vốn đơn giản: trường hợp đơn giản

Thời gian hoàn vốn = Khoản đầu tư ban đầu ` Dòng tiền hàng năm

= 100.000 USD 25.000 USD = 4,0 năm

Với dòng tiền không đồng đều, ý tưởng tương tự được áp dụng hàng năm: giữ tổng số tiền đang hoạt động cho đến khi vượt qua khoản đầu tư ban đầu. Với 20.000 đô la, 25.000 đô la, 30.000 đô la, 35.000 đô la và 40.000 đô la chảy trong 5 năm, tổng số tiền đạt 75.000 đô la sau năm thứ 3 - thiếu 100.000 đô la - và vượt qua nó trong suốt năm 4, đạt mức hoàn vốn là 3,71 năm (khoảng 3 năm, 8,6 tháng).

Tại sao thời gian hoàn vốn chiết khấu luôn dài hơn

Khoản hoàn vốn chiết khấu chuyển đổi dòng tiền hàng năm thành giá trị ngày hôm nay trước khi cộng nó lại, sử dụng logic giá trị hiện tại giống như NPV. Theo lịch trình $20K–$40K với tỷ lệ chiết khấu 10%:

Hoàn vốn đơn giản (không chiết khấu): 3,71 năm

Thời gian hoàn vốn chiết khấu (tỷ lệ 10%): 4,59 năm

Bởi vì mỗi đô la trong tương lai có giá trị thấp hơn một đô la ngày hôm nay, chiết khấu làm giảm đóng góp của mỗi năm - 40.000 đô la đến vào năm thứ 5 chỉ được tính vào khoảng 24.837 đô la theo giá trị hiện tại. Hoàn vốn chiết khấu luôn bằng hoặc dài hơn hoàn vốn đơn giản bất cứ khi nào tỷ lệ chiết khấu dương, đó là lý do tại sao chỉ dựa vào hoàn vốn đơn giản có thể khiến khoản đầu tư trông có vẻ thu hồi vốn nhanh hơn so với thực tế về mặt kinh tế.

Máy tính liên quan

Câu hỏi thường gặp

Thời gian hoàn vốn là gì?

Payback period is the time it takes for an investment's cash inflows to recover the initial cost. A $100,000 investment returning a steady $25,000 a year pays back in exactly 4 years — it answers how quickly you get your money back, but says nothing about profits after that point.

Sự khác biệt giữa hoàn vốn đơn giản và chiết khấu là gì?

Hoàn vốn đơn giản bổ sung thêm dòng tiền mà không cần điều chỉnh theo thời gian; hoàn vốn chiết khấu chuyển đổi mỗi năm thành giá trị hiện tại trước tiên. Đối với khoản đầu tư 100.000 USD với dòng tiền từ 20.000 USD đến 40.000 USD trong 5 năm, thời gian hoàn vốn đơn giản là 3,71 năm, nhưng với tỷ lệ chiết khấu 10%, thời gian hoàn vốn chiết khấu kéo dài đến 4,59 năm - luôn dài hơn khi tỷ lệ chiết khấu dương.

Những hạn chế của phân tích thời gian hoàn vốn là gì?

Hoàn vốn bỏ qua tất cả các dòng tiền sau điểm hòa vốn và không đo lường tổng lợi nhuận. Hai dự án có cùng mức hoàn vốn có thể có lợi nhuận dài hạn rất khác nhau. Sử dụng NPV hoặc IRR để có bức tranh đầy đủ hơn.

Khi nào thời gian hoàn vốn ngắn hơn sẽ tốt hơn?

Thời gian hoàn vốn ngắn hơn giúp giảm rủi ro ở những thị trường không chắc chắn vì bạn thu hồi vốn sớm hơn. Các công ty có dòng tiền eo hẹp hoặc công nghệ thay đổi nhanh thường thích các khoản đầu tư có khả năng hoàn vốn trong vòng hai đến ba năm.

Làm cách nào để tính toán khả năng hoàn vốn khi dòng tiền hàng năm không đều?

Add each year's cash flow to a running total until it equals or exceeds the initial investment. On $100,000 invested with $20,000, $25,000, $30,000, $35,000, and $40,000 flowing in over 5 years, the running total hits $75,000 after year 3 and crosses $100,000 partway through year 4 — a 3.71-year payback.

Làm cách nào để sử dụng công cụ tính thời gian hoàn vốn này?

Chọn dòng thống nhất, dòng biến đổi hoặc chế độ hoàn vốn mục tiêu, nhập số tiền đầu tư và dòng tiền của bạn (cộng với tỷ lệ chiết khấu nếu sử dụng hoàn vốn chiết khấu), sau đó nhấp vào Tính toán. Kết quả hiển thị thời gian hoàn vốn, dòng tiền tích lũy và biểu đồ.

More finance calculators